Макроэкономическая ситуация в Беларуси в июле 2021 года характеризовалась формированием определенной стратегии поведения белорусских властей, в связи с принятыми Европейским союзом и США экономическими санкциями против Беларуси. При этом если в предыдущие месяцы заявления действующей белорусской власти сводились к тезису «мы все просчитали и продумали и европейские санкции не принесут белорусской экономики существенного вреда», то в июле 2021 года риторика властей поменялась. Теперь основной тезис представителей действующей белорусской власти сводится к тому, что «Россия готова оказать Беларуси экономическую помощь (кредиты, рынки сбыта товаров и так далее) в таком объеме, что европейские санкции не принесут белорусской экономике существенного вреда». Что же поменялось в белорусской экономике в последние месяцы и сможет ли Россия «спасти» Беларусь от европейских экономических санкций? Попробуем ответить на данные вопросы в нашем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси за июль 2021 года.

Курс белорусского рубля

В июле 2021 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 июля 2021 года по 1 августа 2021 года снизился с 2,5324 до 2,4997 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за июль 2021 года снизился с 3,0116 до 2,9741 белорусских рублей за 1 евро. При этом минимальное значение курса доллара США было 31 июля 2021 года и составило 2,4997 белорусских рубля за 1 доллар США. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 26 июля 2021 года и составило 2,9597 белорусских рубля за 1 Евро. Фактически в Беларуси в июле продолжилось, начатое ещё в мае, «валютное чудо», когда курс белорусского рубля практически на протяжении всего месяца укреплялся по отношению к иностранным валютам. При этом к концу месяца курсы иностранной валюты преодолели «психологические отметки» в 2,5 белорусских рубля за 1 доллар США и 3 белорусских рубля за 1 Евро.

Фактически в июле 2021 года Национальный банк Республики Беларусь продолжил политику «финансовой стабильности» в Беларуси посредством «ручного регулирования» курса белорусского рубля в определенном стоимостном коридоре. Напомним, что на 1 января 2021 года курс доллара США составлял 2,579 белорусских рублей за 1 доллар СЩА, а курс Евро составлял на 1 января 2021 года 3,168 белорусских рублей за 1 Евро. Фактически за семь месяцев 2021 года белорусский рубль укрепился по отношению доллару США на 3,07%, при этом к Евро курс белорусского рубля укрепился с начала года на 6,12%.

Если проанализировать факторы, которые повлияли на «стабильность» белорусского рубля, то по итогам 7 месяцев 2021 года можно выделить основных два. Во-первых, это благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, которая помогала белорусскому бизнесу и Национальному банку Республики Беларусь в первом полугодии 2021 года стабилизировать курс белорусского рубля. Так, по данным Национального банка Республики Беларусь положительное сальдо внешнеэкономической торговли по товарам и услугам за 5 месяца 2021 года в размере «плюс» 548,1 млн. долларов США. Данное положительное сальдо на 367,8 млн. долларов США меньше аналогичного показателя за 4 месяца 2021 года.

Данная отрицательная динамика положительного сальдо внешнеэкономической торговли по товарам и услугам свидетельствует о постепенном прекращении действия эффекта благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, которая наблюдалась в начале года. Косвенно это подтверждает и динамика золотовалютных резервов Национального Банка Республики Беларусь. Так, по состоянию на 1 июля 2021 года золотовалютные резервы Национального банка сократились по сравнению с 1 июня 2021 года на 353,8 млн. долларов США. По сравнению с 1 января 2021 года золотовалютные резервы сократились всего лишь на 59,2 млн. долларов США, что свидетельствует о достаточно успешной «валютной политике» Национального банка Республики Беларусь в 1 полугодии 2021 года. Но что же будет дальше, во втором полугодии 2021 года? А во втором полугодии 2021 года на курс белорусского рубля определяющим фактором влияния будет «политический фактор».

«Политический фактор», является вторым по упоминаю, но первым по значимости валютным фактором во втором полугодии 2021 года. В ситуации, когда белорусским властям практически удалось сохранить своих золотовалютные резервы в первом полугодии 2021 года, у Национального банка появляется возможность для «валютного маневра» по «ручному регулированию» курса белорусского рубля. Благо денежно-кредитная политика властей на 2021 года предусматривает возможность использования до 1 млрд. долларов США валютных резервом для поддержания стабильности белорусского рубля. И власти этим инструментов скорее всего активно будут пользоваться во втором полугодии 2021 года.

«Стабилизировать курс белорусского рубля» белорусские власти будут вынуждены на фоне подготовке референдума об изменениях в Конституцию. Для получения благоприятного для власти результата необходимо показать финансовую и экономическую стабильность в Беларуси несмотря ни на какие европейские и американские санкции. Для простого же белорусского обывателя, далекого от всех макроэкономических расчетов и прогнозом, именно курс белорусского рубля является главным показателем «экономической стабильности» в Беларуси.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Учитывая то обстоятельство, что «политический фактор», связанный с предполагаемым референдумом по Конституции, будет определяющим для белорусского валютного рынка в ближайшем полугодии следует и оценивать прогноз курса белорусского рубля до конца 2021 года. Судя по заявлениям А.Г. Лукашенко референдум по Конституции должен быть проведен по февраля 2022 года, а значит именно до этого периода действующая власть будет пытаться избежать девальвации белорусского рубля. При этом для «стабильности» белорусского рубля будут использоваться, как золотовалютные резервы Национального банка Республики Беларусь, так и возможные новые законодательные ограничения на валютном рынке и внешней торговле, благо у Национального банка с 9 июля 2021 года законодательных возможностей в этом плане стало больше.

По мнению автора, в ближайшие месяцы белорусский бизнес должен строить свою стратегию поведения исходя из предпосылок относительной «стабильности» белорусского рубля с минимальным риском девальвации белорусского рубля, но с высокой вероятностью возможных новых ограничений и запретов во внешнеэкономической деятельности и на валютном рынке. Исходя из того, как будет складываться спрос и предложения валюты на Белорусской валютно-фондовой бирже, возможны как введение обязательной продажи валюты, так и введение запрета на определенные внешнеэкономические операции (запрет на импорт определенных европейских и американских товаров). Благо последнее весьма успешно «вписывается» в стратегию возможных «антисанкций» белорусских властей.

В этой связи, в августе курс белорусского рубля по отношению к доллару США прогнозируется в диапазоне 2,50-2,60 белорусских рубля за 1 доллар США, а курс Евро прогнозируется в диапазоне 3,00-3,15 белорусских рубля за 1 Евро. При этом в текущей макроэкономической ситуации в августе 2021 года возможны существенные колебания курса белорусского рубля (как это уже было в июле) в связи с тем, что белорусский рубль все более зависим от российского рубля и поэтому практически всегда повторяет траекторию и динамику изменения российского рубля по отношению к доллару США и Евро. Срок же действия «валютной стабильности» белорусского рубля будет напрямую зависеть от состояния российского валютного рынка и тех сроков, на которые будет назначен запланированный белорусскими властями референдум по изменениям в Конституцию Республики Беларусь.

Динамика ВВП

В первом полугодии 2021 года уровень ВВП по данным официальной статистики составил 103,3% от уровня прошлого года. Данный показатель на 0,2% выше показателей роста ВВП за 5 месяцев 2021 года. Несмотря на все европейские санкции и ограничения белорусский ВВП продолжает расти. В чем же секрет?

Оценивая динамику роста ВВП через призму поступлений в республиканский бюджет, можно отметить следующие тенденции в экономическом развитии Беларуси. С учетом применяемого в статистике дефлятора ВВП за 6 месяцев 2021 года в размере 115,7% можно оценить уровень поступлений государственных финансов (республиканский бюджет и Фонд социальной защиты Республики Беларусь (ФСЗН)). Так, поступления государственных финансов составили в первом полугодии 2021 года 101,6% уровня прошлого года. По сравнению с пяти месяцами 2021 года динамика поступлений государственных финансов сократилась. Ранее напомним рост поступлений был 104,8%. При этом темп роста поступлений в республиканский бюджет за первое полугодие составил 105,7% (был 109,3%), а в ФСЗН – 96,6% (был 99,3%).

Как видно из данных показателей динамика поступлений государственных финансов за первое полугодие 2021 года сократилась, что ставит под сомнение объективность статистических данных. Возможно, рост ВВП обусловлен ростом складских запасов, но официальные статистические данные по складским запасам не публикуются, а значит и нет возможности подтвердить или опровергнуть данное предположение. За счет чего еще может расти ВВП, если во втором квартале 2021 года при росте поступлений в республиканский бюджет происходит все более существенное снижение поступлений в ФСЗН.

Анализируя показатели поступления в бюджет во втором полугодии 2021 года следует отметить следующие обстоятельства. Во-первых, практически стабильными являются поступления по НДС – 100,8% от уровня прошлого года. Данный факт свидетельствует о том, что внутренний рынок практически не растет, а находится в «стабильной неопределенности». При этом снижение поступлений в ФСЗН свидетельствует о том, что у властей нет ресурсов для стимулирования внутреннего спроса за счет роста доходов населения.

Во-вторых, еженедельное повышение цен на автомобильное топливо и ежемесячный рост цен на сигареты позволяет государству привлекать в бюджет дополнительные доходы по акцизам. За первое полугодие 2021 года рост поступления акцизов составил 105% от уровня прошлого года.

В-третьих, завидный прирост (пока) отмечается по поступлениям от внешнеэкономической деятельности в 149,8% от уровня прошлого года. Замечание «пока» здесь не случайно, так как мы отмечали выше о сокращении положительного сальдо внешней торговли товарами и услугами, что отразилось и на сокращении динамики доходов по внешнеэкономической деятельности. Напомним, что за 5 месяцев 2021 года прирост доходов от внешнеэкономической деятельности составлял 161,4% от уровня прошлого года, а за 6 месяцев 2021 года уже 149,8%.

В-четверых, настоящее экономическое чудо демонстрирует прирост поступления по налогу на прибыль. Так, если за 5 месяцев 2021 года прирост поступлений налога на прибыль составлял 176,1% от уровня 2020 года, то за первое полугодие 2021 года этот показатель составил уже 183,7%. Как такое возможно? Секрет достаточно прост. В условиях отмеченного выше в первом полугодии 2021 года укрепления белорусского рубля по отношению к доллару США и Евро белорусский бизнес получает дополнительные положительные курсовые разницы от переоценки своих валютных обязательств и активов. В этой ситуации «прибыль белорусского бизнеса» зачастую обусловлена на реальной доходностью финансово-экономической деятельности, и бухгалтерской «бумажной» прибылью обусловленной переоценкой валютных обязательств белорусского бизнеса. При этом в случае девальвации белорусского рубля вся бухгалтерская «бумажная» прибыль одномоментно превратиться в бухгалтерский «бумажный» убыток, что сразу же отразится на суммах уплачиваемого в бюджет налога на прибыль.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Постатейный анализ динамики поступлений налогов в республиканский бюджет позволяет сделать следующие предположения о развитии белорусской экономики во второй половине 2021 года. Во-первых, аномальная внешнеэкономическая активность белорусского бизнеса во втором полугодии 2021 года скорее всего пойдет на спад, что отразится на сокращении поступлений в бюджет от внешнеэкономической деятельности. Данная тенденция уже отмечается по итогам первого полугодия 2021 года.

Во-вторых, государство понимает, что резервов и ресурсов для стимулирования внутреннего рынка за счет роста зарплат населения нет, а значит и нет особого экономического смысла и в росте ставок НДС. Рост ставок НДС ведет к росту цен и сокращению спроса в условиях реального падения доходов населения, что подтверждается и динамикой поступления доходов в ФСЗН. Отсюда и последний указ А.Г. Лукашенко о сокращении ставки НДС по отдельным товарным позициям.

В-третьих, государство понимает, что рост цен на подакцизные товары (автомобильное топливо, алкоголь, сигареты) не приводит с существенному снижению спроса на данный товар, так как спрос на эти товары неэластичен – трудно заменим. В этой связи и во втором полугодии 2021 года следует ожидать аналогичного постепенного повышения цен на подакцизные товары, так как это напрямую влияет на рост поступления в бюджет по акцизам.

В-четвертых, государство понимает, что первые две вышеперечисленные тенденции, а также сокращение поступлений в ФЗСН ведут к сокращению доходной части бюджет, а значит нужно что-то предприниматель. В этой связи весьма знаковым стало заявление А.Г. Лукашенко на совещании 22 июля 2021 года о том, что необходимо увеличить количество чиновников Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь. В ситуации нарастания проблем с формированием бюджета государство пытается увеличить количество чиновников, которые будут пытаться этот бюджет наполнить. Как это может быть реализовано на практике рассмотрим более подробно далее в разделе «Экономические маркеры».

Экономические маркеры

В июле 2021 года, по мнению автора, можно выделить следующие экономические маркеры, характеризующие экономическую ситуацию в Беларуси. Во-первых, совещание у А.Г. Лукашенко по вопросам возможных «антисанкций» Беларуси в ответ на санкции Европейского союза и США. Во-вторых, это встреча А.Г. Лукашенко и В.В. Путина в Санкт-Петербурге. В-третьих, это интервью БЕЛТА заместителя председателя правления Национального банка Дмитрия Калечица о финансовых рисках для белорусской экономики. В-четвертых, это повышение ставки рефинансирования Национальным банком до 9,25% с 21 июля 2021 года. В-пятых, это продолжение «налоговых дел» по организациям «21 ВЕК», «Модум» и «Юркас», а также открытие новые «налоговых дел».

1) На совещании у А.Г. Лукашенко 6 июля 2021 годы было заявлено, о следующих «антисанкциях» белорусских властей: «Мы знаем, кто в США, Германии и других, особенно европейских, странах выступил против поставок комплектующих и основных узлов для наших предприятий. Мы их знаем. У нас есть опыт. Помните, "Шкода", "Нивеа" и так далее? Мы им сказали: ребята, спасибо, до свидания. Первое: на белорусский рынок - ни шагу, второе: через Беларусь - тоже ни шагу, - сказал А.Г. Лукашенко. - Точно так надо поступить и с немцами. Пусть через Финляндию в Китай и Россию поставляют свою продукцию. Или через Украину (там хорошие дороги) пускай едут и поставляют туда. Правительству и Национальному банку необходимо внимательно посмотреть на западные компании, которые ведут свой бизнес в нашей стране. Те из них, кто ответственно относится, понимает нас - милости просим, будем с вами сотрудничать. Но если кто-то нас не понимает и развернул борьбу против белорусского государства, вы знаете, как к ним относиться». Также было заявлено, что «санкции введены не только против нас, но и еще более масштабные, более чувствительные санкции - против Российской Федерации».

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Совещание по антисанкциям фактически определило следующие перспективы для белорусского бизнеса. Во-первых, белорусский бизнес, связанный со странами занимающими наиболее активную санкционную политику в отношении Беларуси, подвергаются более существенному риску введения запретов и ограничений на импорт товарам или вообще на осуществление деятельности в Республике Беларусь.

Во-вторых, вполне возможна «проверка» представительств иностранных компаний, а также белорусского бизнеса, тесно сотрудничающего с европейским бизнесом на их лояльность действующей белорусской власти. При этом «правильным» будут считаться те представительства западных компаний и белорусский бизнес, который будут продолжать сотрудничество с белорусскими государственными предприятиями вне зависимости от политической ситуации в стране. Все нелояльные белорусские частные предприятия и иностранные предприятия будут ликвидированы или подвергнуты дополнительным налоговым проверкам.

В-третьих, вполне возможно введение ограничений гласных и негласных (формальных и неформальных запретов) на транзит определенных товаров или на работу определенных грузоперевозчиков через территорию Республики Беларусь. В этой ситуации белорусский бизнес, связанный с внешнеэкономической деятельностью, должен оценивать возможные риски от введения дополнительных ограничений и запретов во внешнеэкономической деятельности, в том числе и по возможности поставки товаров из Европы и США.

В-четвертых, все европейские и американские санкции рассматриваются белорусскими властями, как элемент санкций против Российской Федерации, а значит многие белорусские антисанкции будут «копироваться» с российского опыта или будут согласовываться с Российской Федерацией. В этой связи будет полезным изучить опыт российских антисанкций, начиная с 2014 года.

2) 13 июля 2021 года состоялась встреча А.Г. Лукашенко и В.В. Путина в Санкт-Петербурге. Итоги встречи кратко можно сформулировать в трех тезисах. Во-первых, А.Г. Лукашенко отметил, что после очередной волны западных санкций ведется диверсификация в экономике, однако по целому ряду направлений объемы торговли с Евросоюзом и в прежние годы были совсем небольшими. Например, для попавших под санкции МАЗа и БЕЛАЗа это $3,3 млн и $4 млн. "Мы работаем на своих рынках, как это было. Благодаря тому, что мы не порвали связи, нам удается в это очень сложное время как-то карабкаться в экономике». Во-вторых, В.В. Путин обратил внимание, что, несмотря на внешние вызовы, санкции и пандемию, экономика Беларуси демонстрирует неплохие показатели. В частности, республика обслуживает все кредиты, более того, ее внешний долг сокращается. "В этом смысле Беларусь надежный, стабильный партнер", - заявил российский лидер. В-третьих, после завершения визита пресс-секретарь российского президента заявил, что Беларуси будет выделен новый кредит в связи с налоговым маневром Российской Федерации в части налогообложения нефти.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Фактически встреча в Санкт-Петербурге подтвердила давно известный факт о том, что Россия является основным источником финансовой и экономической стабильности в Беларуси. Россия готова не только стать основным рынком сбыта для белорусских товаров, но и готова выделять дополнительные кредиты для поддержания существующей белорусской власти, что в текущей экономической ситуации является стабилизирующим фактором для белорусской экономики.

Данное обстоятельство выявляет следующие факты, которые необходимо учитывать белорусскому бизнесу при выработке своих бизнес-стратегий в среднесрочной перспективе. Во-первых, необходимо в среднесрочной перспективе рассматривать Российскую Федерацию, как основной (а может быть и единственный) рынок сбыта для своей продукции для некоторых предприятий белорусского бизнеса, подпадающего под европейские и американские санкции.

Во-вторых, кредитная поддержка со стороны России позволит белорусским властям и в дальнейшем поддерживать стабильность на валютном рынке в привязке к ситуации на валютном рынке Российской Федерации. То есть белорусский рубль и дальше будет «копировать» траекторию и динамику колебания российского рубля по отношению к доллару США и Евро. В-третьих, поддержка со стороны России в среднесрочной перспективе будет означать все большую унификацию белорусского и российского законодательства в налоговой, финансовой, валютной, банковской и иных сферах. Условия ведения бизнеса в Беларуси в ближайшие годы (при условии сохранении существующий белорусской власти) все больше будут походить на условия ведения бизнеса в Российской Федерации.

3) Заместитель председателя правления Национального банка Дмитрий Калечиц выдели 8 рисков для белорусской экономики: 1) кредитные риски и риски ликвидности; 2) валютизация банковской сферы; 3) рост внешнего долга; 4) уменьшение экспорта; 5) внешнее финансирование внешнего долга; 6) сокращение кредитования; 7) рост процентных ставок; 8) отток денег физических лиц из банков.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Если перевести слова одного из руководителей Национального банка «на понятный язык», то можно отметить следующие отрицательные тенденции в развитии белорусской экономики в текущем периоде. Во-первых, текущий экономический рост во многом базируется за счет экономически не обоснованного рост спроса со стороны государства – по факту за счет роста государственного долга. В связи с введение европейских санкций возможности по внешнему финансированию государственного долга сокращаются, что ставит под вопрос возможность экономического роста белорусской экономики в обозримом будущем.

Во-вторых, белорусская экономика существенно «валютизирована», то есть население и бизнес активно использует иностранную валюту для минимизации возможных рисков макроэкономической нестабильности в Беларуси. В условиях экономических санкций «валютизация» белорусской экономики будет усиливаться, что на фоне сокращения экспорта неизбежно приведет к девальвации белорусского рубля.

В-третьих, белорусская банковская система испытывает серьёзные проблемы с привлечение денежных средств от физических лиц и бизнеса в депозиты. Последнее приводит к росту процентных ставок по кредитам, сокращению кредитования экономики, а следовательно, и к проблемам с ликвидностью (платежеспособностью) белорусской банковской системе.

Три вышеперечисленные блока проблем белорусской экономики свидетельствуют о том, что Беларусь находится на грани серьёзного экономического кризиса – кризиса, который имеет под собой проблемы не текущего, а системного характера, а именно: а) попытка государства тратить денег больше чем заработано (хронический дефицит государственного бюджета); б) отсутствие доверия бизнеса и населения к белорусскому рублю, отсюда и «валютизация» белорусской экономики; в) слабость белорусской банковской системы, которая может и не выдержать ещё одного оттока депозитов населения, как-то было в августе 2020 года.

Проблемы белорусской экономики носят системный и долгосрочный характер, и поэтому не могут быть решены по средствам простой финансовой (кредитной) поддержкой со стороны Российской Федерации. Поэтому надежда действующей власти на Россию в долгосрочной перспективе видится сильно преувеличенной и излишне оптимистичной, хотя в краткосрочной перспективе кредитная помощь России может стабилизировать экономическую ситуацию в Беларуси. В этой связи белорусскому бизнесу следует быть более реалистичным и даже более пессимистичным при разработке бизнес-планов своей деятельности на среднесрочный период до конца 2022 года. Ситуация в белорусской экономике достаточно сложная и мало предсказуемая, с текущим прогнозом изменения условий ведения бизнеса в худшую сторону в ближайшие годы.

4) С 21 июля 2021 года Национальный банк повысил ставку рефинансирования до 9,25%.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Рост ставки рефинансирования на практике означает фактическое признание властями «проблемы» с ростом инфляции в Беларуси. При этом значение ставки рефинансирования в 9,25% ниже показателя инфляции (дефлятора) по данным статистики. Так за первое полугодие 2021 года по данным Национального статистического комитета Республики Беларусь дефлятор составил 115,7%, что на 6,45 процентных пункта выше ставки рефинансирования. Последнее означает, что размещение, например в августе 2021 года, депозитов в белорусских рубля по ставкам ниже 15,7% годовых является убыточным занятием. При этом, например получение кредита в банке в белорусских рублях в августе 2021 года по ставке ниже 15,7% является делом прибыльным.

В целом же повышение ставки рефинансирования будет означать для белорусского бизнеса следующее. Во-первых, ставки по депозитам в белорусских рублях возрастут. Во-вторых, ставки по кредитам в белорусских рублях для населения и бизнеса тоже вырастут. При этом для выбора стратегии поведения с активами и пассивами номинированными в белорусских рублях в текущей ситуации лучше всего ориентироваться на статистический дефлятор, который более реально показывает уровень инфляции в Беларуси нежели ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь.

5) В июле 2021 года была получена дополнительная информация по «налоговым делам» компаний «21 ВЕК», «Модум», «Юркас». Руководители данных предприятий были задержаны по подозрению в уклонении от уплаты налогов, а также за их финансирование белорусской оппозиции. Главной схемой уклонения от налогообложения была названа налоговая схема с использованием договоров с индивидуальными предпринимателями. Кстати, эта же схема была озвучена Комитетом госконтроля по уголовному делу полиграфических предприятий в Минске и Бресте. Кроме того, на совещании у А.Г. Лукашенко 22 июля 2021 годы было заявлено, что для полной цифровизации учета, контроля и уплаты налогов, совершенствования налогового администрирования предлагается увеличить численность сотрудников Министерства по налогам и сборам.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? «Налоговый наезд» на компании «21 ВЕК», «Модум» и «Юркас», подтверждают неоднократно высказанную в предыдущих ежемесячных макроэкономических мониторингах ООО «БелШтойерн» мысль, что с ухудшением макроэкономической ситуации в Беларуси и росте дефицита бюджета, власти все более активней будут «искать деньги у частного бизнеса». При этом основанием для наказания могут быть любые договорные отношения или финансово-экономические операции, главное, чтобы контролирующие органы посчитали их незаконными. Правовой базой для любых действий контролеров являются «размытые» положения статьи 33 Налогового кодекса.

Среди новаций контрольной деятельности белорусских властей июля 2021 года можно выделить два обстоятельства. Во-первых, это попытка контролирующих органов добиться «признания в виновности» от самих представителей белорусского бизнеса, с последующим показом данного признания по телевидению (дело «21 ВЕК»). Данное обстоятельство означает, что теперь контролирующие органы станут более широко применять практику задержания руководителей и учредителей белорусского бизнеса для того, чтобы «получить» от белорусского бизнеса «признательные показания в незаконной предпринимательской деятельности». Человек проведший несколько недель или месяцев в следственном изоляторе или тюрьме проще соглашается признать свою вину (неважно в чем и неважно в каких суммах налогов) и заплатить деньги в бюджет, нежели бизнесмен, находящийся на свободе. Последнее обстоятельство необходимо учитывать белорусскому бизнесу, которые «ожидает» проверок со стороны белорусских контролирующих органов.

Во-вторых, белорусские контролирующие органы все больше упрощают процедуру выявления «налоговых схем», являющихся по мнению контролеров незаконными. Все чаще контролирующие органы заявляют о том, что любые сделки с индивидуальными предпринимателям признаются незаконными с дополнительным доначислением налогов. При этом обстоятельства договорных отношений и суть экономических и хозяйственных операций с индивидуальными предпринимателями контролерами даже не рассматриваются. Важным обстоятельством является признание самих белорусских бизнесменов, о том, что они сознательно нарушали налоговое законодательство (смотри первое обстоятельство выше).

В этой связи белорусский бизнес должен понимать, что любые схемы налоговой оптимизации в текущей политической и экономической ситуации могут быть признаны незаконными, а значит необходимо либо искать дополнительное экономическое и юридическое обоснование своим договорным отношениям, либо быть готовыми заплатить дополнительные налоги в бюджет. При этом учитывая вышеуказанные обстоятельства «законность» или «незаконность» любой хозяйственной операции, в том числе и по договорам с индивидуальными предпринимателями, во многом будет зависеть не от действий контролирующих органов, а от поведения самих белорусских бизнесменов, их стойкости и внутренней уверенности в собственной правоте и добросовестности при исчислении и уплате налогов в бюджет. Слабость и признание собственных ошибок гарантируют «незаконность» любых хозяйственных операций белорусского бизнеса со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Обобщая изложенное, можно отметить, что в июле 2021 года более четко обрисовались перспективы развития белорусской экономики до конца 2021 года. Так, с одной стороны, белорусские власти будут пытаться «держать» курс белорусского рубля до проведения референдума о Конституции, так как именно «стабильность» курса белорусского рубля является главным показателем экономического благополучия в Беларуси для простого белорусского гражданина (избирателя). С другой стороны, белорусские власти активизируют работу по привлечению дополнительных доходов в бюджет от белорусского бизнеса. При этом использоваться будут, как политические факторы нелояльности к существующей власти, так и банальные «наезды» на бизнес на основе оперативной информации, полученной от бывших работников, конкурентом, родственников и иных «доброжелателей». Благо штат сотрудников налоговых органов в ближайшее время планируют расширить, а значит и возможности для налогового контроля будут расширены. Во внешнеэкономической деятельности вся надежда будет возлагаться на помощь России, как в форме кредитов, так и в качестве основного рынка сбыта белорусской продукции. Чтобы выжить белорусскому бизнесу в складывающейся в Беларуси макроэкономической ситуации необходимо разработать несколько стратегий поведения в зависимости от складывающейся экономической и политической ситуации в стране. При этом первой и возможно наиболее важной в данной ситуации стратегией должна стать стратегия «быстрого сворачивания бизнеса» в случаи возникновения внешних неблагоприятных факторов, как-то внеплановая проверка Департамента финансовых расследований или налоговых органов, либо введение дополнительных ограничений и запретов на валютном рынке или во внешней торговле.

Для того, чтобы быть в курсе всех возможных белорусских экономических новаций, влияющих на работу Вашего бизнеса и принятия оптимальных бизнес-решений, следите за мониторингами макроэкономической ситуации в Беларуси, составленными экспертами ООО «БелШтойерн». Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за август 2021 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 сентября 2021 года.

Если у Вас есть пожелания или рекомендации по включению в макроэкономический мониторинг иных показателей, или оценке иных экономических аспектов белорусской действительности, либо Вы желаете провести финансово-экономический мониторинг деятельности своего бизнеса с выработкой антикризисной модели или стратегий поведения для Вашего бизнеса в текущей макроэкономической ситуации, то можете обращаться на электронный адрес: alex_asper@mail.ru или по телефону + 375 29 6 782 182 (Александр). Ваши пожелания и рекомендации будут по возможности учтены в ближайшем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси, составленном ООО «БелШтойерн» либо эксперты ООО «БелШтойерн» окажут Вам консультационные услуги по оптимизации работы Вашего бизнеса с учетом текущей макроэкономической ситуации в Беларуси.

Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн"

01 августа 2021 года

Макроэкономическая ситуация в Беларуси в июне 2021 года характеризовалась нарастанием напряжения в экономике и обществе в связи с анонсированными и принятыми Европейским союзом и США экономическими санкциями против Беларуси. Оценить объективно масштабы и характер влияния данных санкций на макроэкономическую ситуацию в Беларуси можно будет только через 2-5 месяцев после введения данных экономических санкций. Пока же можно отметить оптимистический настрой действующей власти, как по отношению к макроэкономической ситуации в стране, так и к возможностям власти по нейтрализации всех неблагоприятных последствий для экономики Беларуси. Последнее подтверждается «стабильным устойчивым» ростом ВВП и «стабильным» же курсом белорусском рубля по отношению к иностранным валютам. В чем же секрет такой «белорусской макроэкономической стабильности»? Попробуем ответить на данный вопрос в нашем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси за июнь 2021 года.

Курс белорусского рубля

В июне 2021 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 июня 2021 года по 1 июля 2021 года снизился с 2,533 до 2,532 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за июнь 2021 года снизился с 3,088 до 3,012 белорусских рублей за 1 евро. При этом минимальное значение курса доллара США было 14 июня 2021 года и составило 2,481 белорусских рубля за 1 доллар США. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 21 июня 2021 года и составило 2,996 белорусских рубля за 1 Евро. Фактически в Беларуси в июне продолжилось, начатое ещё в мае, «валютное чудо», когда курс белорусского рубля практически на протяжении всего месяца укреплялся по отношению к иностранным валютам. При этом были даже дни, когда были преодолены «психологические отметки» в 2,5 белорусских рубля за 1 доллар США и 3 белорусских рубля за 1 Евро.

В июне 2021 года Национальный банк Республики Беларусь продолжил политику «финансовой стабильности» в Беларуси посредством «ручного регулирования» курса белорусского рубля в определенном стоимостном коридоре. Напомним, что на 1 января 2021 года курс доллара США составлял 2,579 белорусских рублей за 1 доллар СЩА, а курс Евро составлял на 1 января 2021 года 3,168 белорусских рублей за 1 Евро. Фактически за первое полугодие 2021 года белорусский рубль укрепился по отношению доллару США на 1,8%, при этом к Евро курс белорусского рубля укрепился с начала года на 4,9%.

Какие же факторы в первом полугодии 2021 года повлияли на «валютную стабильность» белорусского рубля? Основных «валютных» факторов, по мнению автора, три. Во-первых, это благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура с начала 2021 года для белорусских субъектов хозяйствования, что позволило «стабилизировать» золотовалютные резервы Национального банка Республики Беларусь. Так, на 1 июня 2021 года золотовалютные резервы выросли на 485,2 млн. долларов США по сравнению с 1 мая 2021 года, и на 294,6 млн. долларов США по сравнению с 1 января 2021 года. Данные цифры косвенно подтверждаются и данными того же Национального банка о положительном сальдо внешнеэкономической деятельности по товарам и услугам за 4 месяца 2021 года в размере «плюс» 916 млн. долларов США.

Во-вторых, это «политический фактор», связанный с необходимостью продемонстрировать «экономическую и финансовую стабильность» белорусской экономики несмотря ни на какие европейские и американские санкции. Всем известно, что курс белорусского рубля по отношению к иностранным валютам является главным показателем «экономической стабильности» для белорусского обывателя, а поэтому Национальный банк старается поддерживать стабильность белорусского рубля несмотря ни на какие внешнеэкономические обстоятельства. Данная «валютная стабильность» благоприятствовала и работе белорусского бизнеса, ориентированного на импорт. Так, внешнеэкономическое сальдо товаров за 4 месяца 2021 года составило по данным Национального статистического комитета «минус» 931,1 млн. долларов США и увеличилось за апрель 2021 года на 348,5 млн. долларов США. Белорусский бизнес продолжал «затариваться» импортными товарами в свете обсуждения экономических санкций со стороны Европейского союза и США.

В-третьих, весьма благоприятным в первом полугодии 2021 года оказалась ценовая конъюнктура на нефть, что привело к росту курса российского рубля по отношению к иностранным валютам. Напомним, что в последние годы белорусский рубль фактически «привязан» к российскому рублю и поэтому практически синхронно повторяет колебания (периоды роста и падения) курса российского рубля по отношению к доллару США и Евро. В этой связи укрепление российского рубля «способствовало» и укреплению белорусского рубля по отношению к иностранным валютам.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Оценивая перспективы белорусского рубля на июль 2021 года следует отметить два фактора. Первым «положительным» фактором для белорусского рубля стало получение очередного российского кредита на 500 млн. долларов США. Вторым «отрицательным» фактором стало введение новых экономических санкций Европейского союза и США против основных государственных экспортеров - предприятий концерна «Белнефтехим». Какие же факторы окажутся более существенными?

По мнению автора, введение экономических санкций со стороны европейских стран и США начнет оказывать существенное влияние на белорусский валютный рынок через 2-3 месяца после их введения, когда произойдет фактическая остановка движения «запрещенных» товаров и белорусская экономика «почувствует дефицит валюты». В ближайшем же месяце июле более существенное влияние будут оказывать положительные факторы, связанные с наличием существенных золотовалютных резервом поэтому вероятность девальвации белорусского рубля менее ожидаема, чем вероятность его дальнейшего укрепления, хотя и полностью исключать вероятность девальвации нельзя.

Более существенным «валютным риском» для белорусского бизнеса в июле 2021 года станет введение нового порядка валютного регулирования, начиная с 9 июля 2021 года. С этого времени государство фактически будет пытаться контролировать все валютные потоки и всю внешнеэкономическую деятельность через регистрацию валютных внешнеэкономических договоров на портале Национального банка Республики Беларусь. В этой связи у власти появиться возможность не только «отслеживать» движение валюты по внешнеэкономической деятельности белорусского бизнеса, но и вводить дополнительные ограничения и запреты на движение валюты, в том числе и посредством введения запрета на регистрацию определенных видов внешнеэкономических договоров на портале Национального банка Республики Беларусь по товарам, которые подпадут под «антисанкции» белорусских властей.

По мнению автора, в июле курс белорусского рубля по отношению к доллару США прогнозируется в диапазоне 2,54-2,60 белорусских рубля за 1 доллар США, а курс Евро прогнозируется в диапазоне 3,05-3,20 белорусских рубля за 1 Евро. При этом в текущей макроэкономической ситуации более вероятной нежели девальвация (хотя и вероятность девальвации нельзя исключать) в июле 2021 года видится ситуация введения дополнительных валютных ограничений для белорусского бизнеса: запрет на импорт отдельных товаров, введение обязательной продажи валюты, сложности с регистрацией внешнеэкономических договор на портале Национального банка Республики Беларусь, запрет на авансовые платежи в валюте и так далее. В любом случае начало «торговой войны» между ЕС и Беларусью однозначно отрицательно скажется на белорусском бизнесе, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность, что необходимо учитывать при осуществлении бизнес-планирования на второе полугодие 2021 года.

Динамика ВВП

За январь-май 2021 года уровень ВВП по данным официальной статистики составил 103,1% от уровня прошлого года. Данный показатель на 0,6% выше показателя прошлого месяца. За счет чего белорусским властям удается добиться такого «белорусского экономического чуда»?

Оценивая динамику роста ВВП через призму поступлений в республиканский бюджет, можно отметить следующие тенденции в экономическом развитии Беларуси. С учетом применяемого в статистике дефлятора ВВП за 5 месяцев 2021 года в размере 113,6% можно оценить уровень поступлений государственных финансов (республиканский бюджет и Фонд социальной защиты Республики Беларусь (ФСЗН)). Так, поступления государственных финансов составили в январе-мае 2021 года 104,8% уровня прошлого года. При этом темп поступлений в республиканский бюджет составил 109,3%, а в ФСЗН – 99,3%.

Второй месяц подряд (начиная с апреля) отмечается тенденция по росту поступлений в республиканский бюджет при снижении поступлений в ФСЗН. Похоже рост поступлений в республиканский бюджет, а также снижение политической активности населения, позволяют власти отказаться от экономически необоснованного роста доходов населения. Фактически реальные доходы населения по сравнению с прошлым годом снижаются. За счет чего же формируется бюджет?

Новым фактором 5 месяцев 2021 года стал скромный прирост поступлений по НДС до уровня 101,3% от аналогичного показателя прошлого года. Практически к середине года власти почувствовали экономический эффект от отмены льготных ставок по НДС в форме дополнительных поступлений в бюджет. Кроме того, удивительные значения демонстрирует прирост доходов в 2021 году за счет налога на прибыль (+ 176,1% от уровня 2020 года) и доходов от внешнеэкономической деятельности (+ 161,4% от уровня 2020 года), а также отмечается рост поступлений по акцизам (+ 102,7% от уровня 2020 года). Данные цифры опять же свидетельствуют о росте внешнеэкономической активности белорусского бизнеса в ожидании принятых в июне 2021 года экономических санкций США и Европейского союза (о чем говорилось ранее), что в итоге похоже позволило белорусскому бизнесу заработать дополнительную прибыль, а бюджету получить дополнительные налоги.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Данные динамики по поступлениям налогов в республиканский бюджет свидетельствуют о двух отмеченных в прошлых мониторингах тенденциях в развитии экономики Беларуси в первом полугодии 2021 года. Во-первых, белорусский бизнес проявляет «аномальную» внешнеэкономическую активность, что привело к существенному росту отрицательного сальдо по товарам. По данным Национального статистического комитета Беларуси за 4 месяца 2021 года отрицательного сальдо внешнеэкономической деятельности по товарам составило 931 млн. долларов США. Беларусь в ожидании экономический санкций со стороны Европейского союза и США активно закупала товары за рубежом, что и обусловило такой прирост доходов бюджета от внешнеэкономической деятельности. Что будет с белорусским бизнесом во внешнеэкономической деятельности во втором полугодии 2021 года, в «постсанкционный период» покажет время.

Во-вторых, политика государства по сокращению внутреннего спроса за счет сокращения реальных доходов населения в среднесрочной перспективе приведет к снижению поступлений в бюджет от НДС и акцизов. Даже при отмене льготных ставок по НДС государство получило весьма скромный прирост поступлений в бюджет в районе 1%. Население беднеет, а это значит, что всем белорусским субъектам хозяйствования, ориентированным на внутренний рынок - на реализацию товаров, работ и услуг физическим лицам следует готовиться к усилению конкуренции и сокращению спроса со стороны населения. Белорусскому бизнесу необходимо подготовится к изменению стратегии поведения на стагнирующем, падающем белорусском внутреннем рынке. О том, какие еще факторы будут влиять на работу белорусского бизнеса в 2021 году более подробно будет рассказано далее в разделе «Экономические маркеры».

Экономические маркеры

В июне 2021 года, по мнению автора, можно выделить следующие экономические маркеры, характеризующие экономическую ситуацию в Беларуси. Во-первых, заявление премьер-министр Беларуси Роман Головченко о размере возможного ущерба для белорусской экономики от европейских и американских санкций в 3%. Во-вторых, введение с 19 июня 2021 года новой редакции Уголовного кодекса Республики Беларусь. В-третьих, заявление А.Г. Лукашенко о необходимости более внимательно контролировать работу айтишников и индивидуальных предпринимателей. В-четвертых, принятие постановления Министерства антимонопольного регулирования № 40, о контроле над ценообразованием. В-пятых, это обыски в офисах компаний «21 ВЕК» и «Юркас».

1) Премьер-министр Беларуси Роман Головченко заявил в эфире «Беларусь 1» о том, что: «Цена санкций финансовых, которые накладываются на экономику страны, составляют порядка 1,7 процентного пункта к ВВП, торговых санкций — 0,7 процентного пункта. Если вместе торговые и финансовые санкции, то максимальный объем ущерба, который был подсчитан, составлял 2,9% ВВП». Кроме того, Головченко отметил, Республика Беларусь подготовила ответные меры на санкции ЕС, и заявил о готовности переключиться на азиатские и российские технологии в случае расширения ограничений. По его оценке, Китай может «заменить 90% европейских и американских технологий». «Плюс к этому российские технологии, которые достаточно активно развиваются». Фактически Головченко анонсировал возможность «торговой войны» с Европейским союзом и США.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? В прошлом ежемесячном мониторинге ООО «БелШтойерн» за май 2021 года было указано на то, что возможным ответом Беларуси на европейские и американские санкции станет «полный поворот Беларуси» в сторону российского и китайского рынков. Фактически заявления Головченко подтверждают данные предположения. Реализация на практике всех вышеперечисленных заявлений белорусских властей приведет к образованию «железного экономического занавеса» между Европейским союзом и Республикой Беларусь. Как это повлияет на белорусский бизнес?

Во-первых, скорее всего будет прекращено свободное перемещение товаров между Беларусью и Европейским союзом, а это значит, что большинство белорусских субъектов предпринимательства утратят возможность осуществлять внешнеэкономическую деятельность с европейскими и американскими резидентами. При этом вполне возможно сохранение торговых отношений в контрабандной форме (например, через российские фирмы) или торговля через институт спец импортёров или спец экспортеров. В любом случае большинство белорусских субъектов предпринимательства осуществляющих внешнеэкономическую деятельность вынуждены будут либо ликвидироваться, либо переориентироваться на китайский и российский рынок, или вынуждены будут придумывать новые нестандартные или «контрабандные» схемы работы.

Во-вторых, введение европейских и американских санкций может «больно ударить» по белорусскому экспорту в Европу и США, а значит приток иностранной валюты в Беларусь может существенно сократиться. В среднесрочной перспективе (ближайшие 2-4 месяца) это может привести либо к девальвации белорусского рубля, либо к введению дополнительных ограничений и запретов на валютном рынке, благо текущая власть позаботилась об этом и ввела существенные новации в валютное законодательство с 9 июля 2021 года. В этой связи весь белорусский бизнес, связанный с внешнеэкономической деятельностью (в том числе и бизнес, ориентирующийся на Россию и Китай) должен иметь реальный план действий на случай введения государством дополнительных ограничений и запретов на валютном рынке или во внешнеэкономической деятельности.

В-третьих, заявления Головченко о том, что потери от европейских и американских санкций не превысят 2,9% выглядят очень оптимистическими. Анонсированные европейские санкции затронут скорее всего сферы транспорта, промышленности, оптовой и розничной торговли, информации и связи, финансовой сферы и налогов, уплачиваемых всеми вышеперечисленными сферами белорусской экономики. По последним официально опубликованным статистическим данным за 2019 год все данные сферы принесли в ВВП Беларуси в совокупности 56% от 100% всего ВВП. Дополнительно учтем, что в 2020 году более 41% внеэкономической деятельности было связано со странами вне СНГ, а прежде всего со странами Европейского Союза. В этой связи при введении санкций Европейского Союза можно будет говорить о снижении ВВП минимум на 5-10%, а то и на более существенный процент. При этом быстро переориентировать внешнеэкономическую торговлю на китайский и российский рынок вряд ли удастся, а значит Беларусь ждет рост дефицита бюджета и серьёзный экономический кризис.

Спад ВВП в среднесрочной перспективе будет иметь «мультипликационный эффект», так как сокращение экспорта не только приведет к сокращению поступления валюты в Беларуси, но и будет стимулировать безработицу на «санкционных» и смежных с ними предприятиях и приведет в итоге к сокращению поступлений в республиканский бюджет. Последнее обстоятельство станет основой к сокращению внутреннего спроса, к спаду деловой активности белорусского бизнеса, что приведет к ещё большему сокращению ВВП, доходов бюджета и так далее по спирали. Решить данные проблемы только за счет российских кредитом будет весьма проблематична, так как рост внешнего долга в ситуации сокращении доходов бюджета неминуемо приведет к дефолту белорусского государства по своим долгам со всеми вытекающими отсюда последствиями.

2) С 19 июня 2021 года была введена новая редакция Уголовного кодекса Республики Беларусь. В данной редакции существенно расширено количество статей, связанных с неуплатой налогов и иных обязательных платежей в пользу государства, за которые может быть применена уголовная ответственность к белорусскому бизнесу.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Подробный анализ новаций Уголовного кодекса 2021 года, которые будут оказывать влияние на белорусский бизнес в ближайшие годы можно прочитать в разделе «Публикации» нашего сайта в статье «Уголовные новации 2021 года для белорусского бизнеса». Здесь же отметим следующие факты, которые будут влиять на правоприменительную практику новой редакции Уголовного кодекса Республики Беларусь.

Во-первых, складывающаяся макроэкономическая и внешнеполитическая ситуация в Беларуси напрямую влияет на белорусский государственный бюджет, приводит к росту его дефицита. В условиях возможного снижения деловой активности в связи с европейскими и американскими экономическими санкциями действующая власть вынуждена будет искать новые источники дохода в лице действующего белорусского бизнеса. В этой связи наряду с возможным повышением ставок налогов и отменой налоговых льгот, действенным инструментом могут стать доначисления по налоговым проверкам. При этом учитывая сложившуюся в последние годы тенденцию по сокращению количества плановых проверок весьма вероятным видится рост внеплановых проверок, при которых и будут доначисляться дополнительные налоги и возбуждаться новые «налоговые уголовные дела».

Во-вторых, ухудшение макроэкономической ситуации и возможное снижение деловой активности приведет к сокращению количества занятых в белорусской экономике. Именно эти «новые безработные» во многих случаях могут стать «источником информации для назначения внеплановых проверок», а это значит, что со всеми увольняемыми работниками надо расставаться хорошо, без обид и взаимных обвинений. Иначе может возникнуть ситуация, когда белорусскому субъекту хозяйствования придется лично познакомиться с новыми статьями Уголовного кодекса, устанавливающими уголовную ответственность за выплату заработной платы «в конвертах». Таких статей Уголовного кодекса, «наказывающих» за выплату заработной платы в «конвертах» теперь три, а значит уголовная ответственность будет теперь определяться по совокупности за несколько уголовных статьей и может быть весьма существенной и «болезненной» для белорусского бизнеса.

3) В июне 2021 А.Г. Лукашенко заявил о необходимости установления дополнительного контроля над работой индивидуальных предпринимателей и работников сферы IT технологий. Так, на совещании 11 июня 2021 года было заявлено, что: " Мы создавали IT-парк: "Ах, надо, ах, хорошо!" … Но мы многие процессы там упустили. И что получили: самые вроде бы продвинутые, самые богатенькие и обеспеченные - где они оказались? Второй пример - индивидуальные предприниматели. Бывшее Правительство тут бегало, кричали "Ай-ай-ай" и "Ой-ой-ой". И что мы получили? Это нам уроки". "Но жизнь идет, она же не остановилась. И, получив где-то по голове, набив шишки, мы не должны останавливаться. Мы должны двигаться вперед с учетом тех недостатков и уроков, которые были в прошлом. То есть идти от жизни и на шаг впереди".

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Заявления А.Г. Лукашенко фактически определило план действия существующей белорусской власти по отношениями к предпринимателям и айтишникам на ближайшее время. Уже можно без сомнения говорить о том, что с 1 января 2022 года существенно измениться законодательство в отношении предпринимателей и айтишников и в первую очередь в части налогообложения. Наиболее вероятным видится вариант повышения ставок налогов для индивидуальных предпринимателей, работающих по упрощенной системе, а также отмена или продление отмены ряда налоговых льгот для резидентов Парка высоких технологий.

Так, ставки налога при упрощенной системе налогообложения для предпринимателей с 2022 года скорее всего увеличат до 13%. В свою очередь для резидентов ПВТ, скорее всего ужесточат подходы к применению льгот по НДС и налогу на прибыль. «Первыми ласточками» в данном процессе стали разъяснения по НДС инспекции МНС по г. Минску в мае 2021 года и налоговые льготы по «делу TUT.BY». Более подробно об этом было написано в мониторинге ООО «БелШтойерн» за май 2021 года.

В этой связи интересным является заявление А.Г. Лукашнеко о необходимости внесения изменений в Гражданский кодекс Республики Беларусь, в части регулирования трудового, банковского законодательства, а также анонсировалось изменение административных контрольных процедур. В контексте разговора об предпринимателях и айтишниках, можно предположить, что в Гражданский кодекс будут внесены нормы, которые повысят роль государства в регулировании экономических процессов в Беларуси. Возможен и вариант возвращения к «советским методом управления» белорусской экономики: государственный контроль над ценообразованием, внешнеэкономической деятельностью, банковской тайной и так далее. В любом случае в свете последних макроэкономических тенденций в развитии Беларуси можно говорить о необходимости подготовки бизнеса к работе в более «жестких рамках государственного регулирования» нежели это было в последние годы.

При этом «жесткость законов» на практике будет нивелироваться «необязательностью их исполнения», так как у государства весьма ограничен ресурс государственного контроля. Поэтому сплошных проверок бизнеса не будет, а будут выборочные внеплановые проверки того бизнеса, на который «есть компромат» со стороны бывших работников, конкурентов и так далее. Об этом, в частности, свидетельствует и план выборочных проверок на 2 полугодие 2021 год, опубликованный на сайте Комитета государственного контроля Республики Беларусь 15 июня 2021 года. Тенденция последний лет сохранилась – количество плановых проверок сокращается.

4) 1 июня 2021 года было принято Постановление Министерства Антимонопольного регулирования и торговли Республики Беларусь № 40 «О регулировании цен на социально значимые товары». Данным нормативным документом расширен перечень товаров (продуктов питания) ценообразование, которых регулируется. Так регулируется размер рентабельности и размер предельной максимальной надбавки импортера, оптовые надбавки, торговые надбавки (с учетом оптовой надбавки).

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Фактически государство постепенно возвращается к административному регулированию цен на товары, что является «ответной реакцией властей» на рост инфляции в Беларуси. Вместо того, чтобы либерализировать законодательство, расширив тем самым предложение товаров, работ и услуг государство пошло по «хорошо известному» пути введения дополнительных ограничений. На практике данная ситуация может повлиять на белорусский бизнес следующим образом.

Во-первых, по мере ухудшения экономической ситуации в Беларуси власть будет расширять перечень товаров, работ и услуг ценообразование, на которые будет регулироваться. Данное обстоятельство необходимо учитывать бизнесу при планировании своей работы на ближайшее полугодие.

Во-вторых, введение новых запретов и ограничений требует дополнительных ресурсов от власти для установления эффективного контроля над исполнением этих ограничений и запретов. На практике такое невозможно. Поэтому на практике данное постановление № 40 будет контролироваться выборочно. Данная выборка будет касаться в первую очередь крупный бизнес, с которого можно «взять дополнительные деньги в виде штрафов». Во вторую очередь контроль постановления № 40 коснется нелояльного властям бизнеса и бизнеса, на которого «будет иметься компромат от бывших работников, конкурентом или просто доброжелателей». Исходя из данных контрольных предпосылок и должен строить свою работу бизнес в текущем 2021 году.

5) 22 июня 2021 года были проведены обыски в офисах компаний «21 ВЕК» и «Юркас». Руководители данных предприятий были задержаны по подозрению в уклонении от уплаты налогов.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? «Налоговый наезд» на компании «21 ВЕК» и «Юркас», подтверждают высказанную в предыдущих ежемесячных макроэкономических мониторингах ООО «БелШтойерн» мысль, что с ухудшением макроэкономической ситуации в Беларуси и росте дефицита бюджета, власти все более активней будут «искать деньги у частного бизнеса». Существующая в Беларуси модель контроля над белорусским бизнесом позволяет проводить проверки в любое время, и наказывать бизнес за неуплату налогов «по любым обстоятельствам», благо пункт 4 статьи 33 Налогового кодекса это прямо прописывает.

В связи с изложенным белорусскому бизнесу следует более внимательно относится к процедуре организации бизнес-процессов в части оформления первичных бухгалтерских документов и «сохранения коммерческой тайны» на предприятии. Необходимо понимать, что любая внеплановая проверка на белорусском предприятии начинается с получения оперативной информации от конкурентов, бывших работников, соседей или родственников топ менеджеров и учредителей белорусских компаний. В этой ситуации любая информация о внутренних процессах в компании может быть использована против этой же компании, в случае если эта информация попадет в государственные контролирующие органы в нужном контексте, а именно в контексте нарушения налогового законодательства и сокрытия или неуплате налогов в бюджет.

В ситуации нарастания экономического кризиса наибольший риск «внеплановых налоговых проверок» возникает у предприятии имеющих следующие «признаками»: 1) высокорентабельный бизнес; 2) бизнес, работающий с физическими лицами и имеющий существенные обороты наличных денежных средств; 3) бизнес, имеющий существенные остатки по счетам; 4) бизнес, осуществляющий внешнеэкономическую деятельность; 5) бизнес, пользующийся налоговыми льготами. Уровень существенности для каждой из категорий бизнеса определяется контролерами в зависимости от уровня органа, назначающего проверку (республиканский, областной, районный). В этой связи наибольшему риску «налоговой внеплановой проверки» подтверждаются компании и бренды общереспубликанского масштаба, как например, компания «21 ВЕК».

При этом нужно понимать, что если проверка пришла, то «без денег эта проверка не уйдет», иначе в чем смысл проверки. В этой связи белорусский бизнес, который столкнулся с «внеплановой налоговой проверкой», проводимой, как налоговыми органами, так и КГБ и КГК, и Департаментом финансовых расследований, должен помнить о том, что «дополнительные налоги» заплатить в бюджет придется. Вопрос лишь в том, какая сумма «устроит проверяющих» и не обанкротит бизнес. Последнее возможно в том ситуации, если бизнес хорошо знает белорусское законодательство, свои права и обязанности, а также права и обязанности контролирующих органов – это позволит сохранить шанс на отстаивание своих прав в судебных и вышестоящих контролирующих органах. Для этого необходимо запастить терпением, спокойствием, выдержкой и профессиональными консультантами для того, чтобы преодолеть «многомесячный марафон борьбы с предвзятым отношением белорусских контролирующих органов к белорусскому бизнесу». В противном случае лучше сразу признать свою вину, уплатить все налоги и «спать спокойно».

Обобщая изложенное, можно отметить, что июнь 2021 года обрисовал мрачные внешнеэкономические перспективы белорусской экономики на фоне оптимистичных заявлений белорусских властей. Объективно оценивая тенденции макроэкономического развития Беларуси в первом полугодии 2021 года, можно отметить, что благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, сложившаяся в начале года позволила белорусским властям «накопить определенный запас прочности», который позволил, в частности, временно стабилизировать курс белорусского рубля. Насколько хватит этой «белорусской экономической прочности» будет зависеть, как от текущей макроэкономической политики белорусских властей (тех законов и мероприятий, которые будут приниматься властями для стабилизации макроэкономической ситуации в Беларуси), так и от прямой финансовой поддержки со стороны России (сколько еще кредитом и дотаций предоставит Россия текущей белорусской власти). В любом случае белорусскому бизнесу следует строить свои бизнес-планы исходя преимущественно из пессимистических прогнозов по сокращению деловой активности и ВВП в среднесрочной перспективе ближайших 2-3 лет.

Для того, чтобы быть в курсе всех возможных белорусских экономических новаций, влияющих на работу Вашего бизнеса и принятия оптимальных бизнес-решений, следите за мониторингами макроэкономической ситуации в Беларуси, составленными экспертами ООО «БелШтойерн». Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за июль 2021 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 августа 2021 года.

Если у Вас есть пожелания или рекомендации по включению в макроэкономический мониторинг иных показателей, или оценке иных экономических аспектов белорусской действительности, либо Вы желаете провести финансово-экономический мониторинг деятельности своего бизнеса с выработкой антикризисной модели поведения для Вашего бизнеса в текущей макроэкономической ситуации, то можете обращаться на электронный адрес: alex_asper@mail.ru или по телефону + 375 29 6 782 182 (Александр). Ваши пожелания и рекомендации будут по возможности учтены в ближайшем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси, составленном ООО «БелШтойерн» либо эксперты ООО «БелШтойерн» окажут Вам консультационные услуги по оптимизации работы Вашего бизнеса с учетом текущей макроэкономической ситуации в Беларуси.

Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн"

01 июля 2021 года

Макроэкономическая ситуация в Беларуси в мае 2021 года характеризовалась большим числом противоречивых тенденций в области макроэкономической политики. Так, с одной стороны, власти рапортуют об улучшении макроэкономический ситуации в Беларуси, подкрепляя данное утверждение положительной динамикой курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам, а также статистическими данными по росту ВВП и основных макроэкономических показателей. При этом существующая власть не забывает и о возможных экономических санкциях со стороны Европейского союза и США, готовится к данным санкциям, в том числе и посредствам разработки ответных контрсанкций, а также изменяет подходы к порядку налогообложения и налогового контроля, в части налоговых льгот. Последнее ведет к существенному ухудшению бизнес-климата в Беларуси. Возможно ли достижение положительных макроэкономических показателей в ситуации ухудшения бизнес-климата в Беларуси, и что ожидает белорусский бизнес в 2021 году? Попробуем ответить на данные вопросы в нашем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларусь за май 2021 года.

Курс белорусского рубля

В мае 2021 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 мая 2021 года по 1 июня 2021 года упал с 2,556 до 2,533 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за май 2021 года упал с 3,096 до 3,088 белорусских рублей за 1 евро. При этом минимальное значение курса доллара США было 26 мая 2021 года и было равно 2,504 белорусских рубля за 1 доллар США. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 18 мая 2021 года и было равно 3,059 белорусских рубля за 1 Евро, в остальные дни месяца курс Евро был выше. Фактически в Беларуси произошло «майское валютное чудо», когда курс белорусского рубля практически на протяжении всего месяца укреплялся по отношению к иностранным валютам.

В мае 2021 года Национальный банка Республики Беларусь продолжил политику «финансовой стабильности» в Беларуси посредством «ручного регулирования» курса белорусского рубля в определенном стоимостном коридоре. Напомним, что на 1 января 2021 года курс доллара США составлял 2,579 белорусских рублей за 1 доллар СЩА, а курс Евро составлял на 1 января 2021 года 3,168 белорусских рублей за 1 Евро. Фактически за пять месяцев 2021 года при снижении курса доллара США на 1,8%, произошло более существенное снижение курса Евро на 2,5%.

В чем же секрет такой «валютной стабильности» белорусского рубля? Здесь хотелось бы выделить следующие факты. Во-первых, по данным Национального банка Республики Беларусь на 1 мая 2021 года золотовалютные резервы выросли на 337,9 млн. долларов США по сравнению с 1 апреля 2021 года. Данные цифры косвенно подтверждают данные того же Национального банка о положительном сальдо внешнеэкономической деятельности по товарам и услугам за 1 квартал 2021 года в размере «плюс» 828 млн. долларов США. Похоже приток валюты в Беларусь в первом квартале 2021 года превысил его отток.

Во-вторых, следует отметить, что по данным Национального статистического комитета за первый квартал 2021 года сальдо внешнеэкономической деятельности по торговле товарами (без учета услуг) составило «минус» 582 млн. долларов США и увеличилось за март 2021 года на 462,3 млн. долларов США. Учитывая ручной порядок регулирования курса белорусского рубля и учитывая положительную конъюнктуру по притоку валюты в Беларусь в начале года, можно предположить, что власти пошли в мае на кратковременное усиление курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам. Для чего это надо?

Если оценивать данный факт с экономической точки зрения, то похоже власти в ожидании возможного расширения экономических санкций с июня 2021 года, пошли по осознанное укрепление белорусского рубля для увеличения притока «критического импорта». В первую очередь речь возможно идет о покупке сырья и материалов для государственных предприятий, а также импортных потребительских товаров для приближенного к власти крупного ритейла. Данный вывод косвенно подтверждается и данным статистики по внешнеэкономическому сальдо в торговле товарами, о чем говорилось выше.

В качестве факторов, которые возможно поддержат курс белорусского рубля в июне 2021 года следует отметить и заявление российских властей (прозвучавшее в последние дни мая) о выделении Беларуси дополнительного кредита в 500 млн. долларов США до конца июня 2021 года. Фактически у Национального банка появиться дополнительная возможность по ручному регулированию курса белорусского рубля в ближайшие 2-3 месяца 2021 года.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Оценивая перспективы белорусского рубля на июнь 2021 года следует отметить два фактора. Так, с одной стороны, получение дополнительного кредитного транша из России, позволяет говорить о возможности дальнейшей стабилизации курса белорусского рубля по отношению к доллару США и евро и в июне 2021 года. Но с другой стороны, анонсированные на июнь 2021 года новые экономические санкции в отношении Беларуси со стороны США и Европейского союза могут существенно сократить валютные поступления в страну, а значит возможна и девальвация белорусского рубля уже к концу июня 2021 года. Какие же факторы окажутся более существенными?

По мнению автора, введение экономических санкций со стороны европейских стран и США на практике приведет к аналогичным запретам и со стороны белорусских властей. В качестве примера можно привести Постановление Совета Министров Республики Беларусь 26 мая 2021 г. № 292 О лицензировании импорта отдельных видов товаров», которое фактически ввело запрет на импорт потребительских товаров из Украины. Аналогичные постановления будут приняты скорее всего и в отношении потребительских товаров из иных европейских стран. Данные решения белорусских властей в краткосрочном периоде (1-2 месяца) позволят сократить спрос на иностранную валюту со стороны белорусского бизнеса, но в дальнейшем утратят свой «валюта сберегающий эффект», так как бизнес переориентируется на импорт потребительских товаров (которые не производятся в Беларуси) из России и Китая.

В этой связи в среднесрочной перспективе (3-5 месяцев), при сохранении складывающихся макроэкономических тенденций (европейские санкции и белорусские контрсанкции) девальвация белорусского рубля неизбежна. Вопрос лишь в сроках проведения девальвация и её масштабах. По мнению автора, уже в июне следует ожидать постепенно ослабления курса белорусского рубля и к началу июля курс белорусского рубля по отношению к доллару США прогнозируется в диапазоне 2,56-2,66 белорусских рубля за 1 доллар США, а курс Евро прогнозируется в диапазоне 3,14-3,24 белорусских рубля за 1 Евро. При этом в случае радикальных экономических санкций Европейского союза и США в части запрета на импорт отдельных категорий стратегически важных для белорусского экспорта товаров (калийные соли, нефтепродукты, металл и так далее) возможна и более существенная девальвация белорусского рубля до уровня 2,74 белорусских рубля за 1 доллар США и 3,33 белорусских рубля за 1 Евро. Но это прогноз крайне пессимистический.

На возможную девальвацию белорусского рубля уже в июне-июле 2021 года указывает и ещё одна «белорусская валютная примета». Так зачастую за 1-2 месяца до девальвации белорусского рубля власти предпринимают попытку укрепления белорусского рубля в целях «успокоения населения и бизнес». По крайне мере такие тенденции наблюдались перед многими девальвациями, произошедшими в Беларуси в последние два десятилетия.

Динамика ВВП

За январь-апрель 2021 года уровень ВВП по данным официальной статистики составил 102,5% от уровня прошлого года. Данный показатель на 1,6% выше показателя прошлого месяца. За счет чего белорусским властям удается добиться такого «белорусского экономического чуда»?

Оценивая динамику роста ВВП через призму поступлений в республиканский бюджет, можно отметить следующие тенденции в экономическом развитии Беларуси. С учетом применяемого в статистике дефлятора ВВП за 4 месяца 2021 года в размере 112,4% можно оценить уровень поступлений государственных финансов (республиканский бюджет и Фонд социальной защиты Республики Беларусь (ФСЗН)). Так, поступления государственных финансов составили в январе-апреле 2021 года 103,0% уровня прошлого года. При этом темп поступлений в республиканский бюджет составил 105,4%, а в ФСЗН – 99,9%.

Впервые с начала 2021 года отмечается тенденция по росту поступлений в республиканский бюджет при снижении поступлений в ФСЗН. Похоже власти осознали опасность необоснованного роста доходов населения для уровня инфляции и стабильности валютного курса белорусского рубля в стране и поэтому постепенно отказываются от необоснованного роста доходов населения. При этом властям удалось обеспечить прирост доходов республиканского бюджета. В чем же секрет?

Сразу же отметим, что отмена льгот по НДС не привела к аналогичному росту поступлений этого налога. За 4 месяца 2021 года поступления НДС составили только 96,4% от уровня 2020 года. Основной прирост доходов в 2021 году обеспечен за счет налога на прибыль (+ 177,9% от уровня 2020 года) и доходов от внешнеэкономической деятельности (+ 160,1% от уровня 2020 года), а также отмечается рост поступлений по акцизам. Данные цифры свидетельствует о росте внешнеэкономической активности белорусского бизнеса в ожидании экономических санкций США и Европейского союза (о чем говорилось ранее), что в итоге похоже позволило белорусскому бизнесу заработать дополнительную прибыль, а бюджету получить дополнительные налоги.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Данные динамики по поступлениям налогов в республиканский бюджет свидетельствуют о двух тенденциях в развитии экономики Беларуси в начале 2021 года. Во-первых, белорусский бизнес проявляет «аномальную» внешнеэкономическую активность, что обусловлено ожидаемыми экономическими санкциями со стороны Европейского союза и США. Очевидно, что данный фактор не может быть долгосрочным, а следовательно, уже во втором полугодии 2021 года многие белорусские субъекты хозяйствования, связанные с внешнеэкономической деятельностью, будут вынуждены оптимизировать свои бизнес-процессы или вообще изменить профиль своей деятельности.

Во-вторых, государство постепенно отказывается от идет искусственного стимулирования роста оплаты труда в Беларуси, что косвенно отражается на снижении поступлений от НДС, а следовательно, белорусскому бизнесу не следует ожидать роста спроса со стороны населения во второй половине 2021 года. А это значит, что всем белорусским субъектам хозяйствования ориентированных на реализацию товаров, работ и услуг физическим лицам следует готовиться к усилению конкуренции и сокращению спроса со стороны населения. Белорусскому бизнесу необходимо подумать об оптимизации своих бизнес-процессов, разработке новых направлений своего бизнеса. О том, какие еще факторы будут влиять на работу белорусского бизнеса в 2021 году более подробно будет рассказано далее в разделе «Экономические маркеры».

Экономические маркеры

В мае 2021 года, по мнению автора, можно выделить следующие экономические маркеры, характеризующие экономическую ситуацию в Беларуси. Во-первых, премьер-министр Беларуси Роман Головченко подвел итоги работы белорусской экономики в 1 квартале 2021 года, а также определил возможности введения новых санкций и ограничений. Во-вторых, Европейский Союз не принял четвертый пакет санкций против Беларуси в мае, но заявил, что данный пакет будет принят в июне. В-третьих, заявление Министра Владимира Макея об ответных санкциях в отношении Европейского союза. В-четвертых, разъяснение МНС по г. Минску от 7 мая 2021 года об уплате НДС резидентами ПВТ по паблишерам. В-пятых, принятие указа № 183 от 13 мая 2021 года «О привлечении внешних государственных займов». В-шестых, уголовное дело в отношении TUT.BY по факту неуплаты налогов.

1) Премьер-министр Беларуси Роман Головченко «с осторожным оптимизмом» оценил итоги первого квартала 2021. Все валовые показатели, как-то ВВП, валовая прибыль экономики, выручка, прибыль от реализации продукции, рентабельность продаж, доходы населения, по словам чиновника в первом квартале выросли. При этом особый акцент в докладе Романа Головченко был сделан на то, что рост ВВП обеспечен не только благодаря таким традиционным экспортным секторам, как нефтепереработка, калийная отрасль, но имеется также очень хорошая прибавка в промышленности, в IT-секторе. Роман Головченко убежден: показатели работы экономики за первый квартал "дают основание оптимистично смотреть в будущее», в том числе и на итоги первого полугодия.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Заявление Романа Головченко по сути свидетельствует о том, что белорусские власти считают, что в экономике все хорошо и оптимистично, а значит и принимать, каких-либо мер по стимулированию экономики в ближайшее время власти не будут. Соответственно белорусскому бизнесу в ближайшее время не следует рассчитывать на упрощение порядка налогообложения, либерализацию валютного и трудового законодательства, законодательства о ценообразовании. Исходя из данных постулатов белорусский бизнес и должен строить своё бизнес-планирование в среднесрочной перспективе до конца 2021 года.

2) По словам европейских чиновников (в частности, пресс-секретаря Европейской службы внешних действий Петера Стано и верховного представителя Евросоюза по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель) Европейский Союз завершает подготовку нового, уже четвертого пакета санкций против существующей власти в Беларуси. При этом учитывая «дело Ryanair» и оперативное введение прямых экономических санкций против «Белавиа», следует сказать, что перспектива возможных европейский санкций против Беларуси может иметь весьма существенные отрицательные последствия для белорусской экономики.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Введение новых экономических санкций против Беларуси на практике приведет к следующем последствиям для белорусского бизнеса. Во-первых, белорусский власти скорее всего примут свой пакет контрсанкций против европейского бизнеса, работающего в Беларуси. Более подробно о возможных последствиях для белорусского бизнеса смотрите далее в пункте 3) экономических маркеров.

Во-вторых, принятие европейских санкций повышает риски ведения бизнеса в Беларуси, а следовательно, возможно сокращение деловой активности, рост пессимистических настроений среди белорусского бизнеса. Последнее может выразиться в ликвидации части белорусских предприятий и росте спроса на иностранную валюту (фиксация прибыли бизнеса в иностранной валюте), а следовательно курс белорусского рубля может быть девальвирован. Особенно велика вероятность девальвации белорусского рубля в случае введения прямых европейских санкций и запретов против крупных белорусских предприятия, экспортирующих свои товары в Европейский союз.

3) В мае Министр иностранных дел Беларуси Владимир Макей заявил о разработке белорусскими властями "симметричных и ассиметричных санкций против европейского бизнеса, находящегося в Беларуси» Макей особо подчеркнул, что в Минске "очень четко" просчитывают все варианты. "И мы не допустим того, чтобы наши ответные меры повлияли на экономическое развитие страны и благосостояние простых граждан", - добавил глава внешнеполитического ведомства.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Заявления Владимира Макея фактически являются продолжением политики властей, реализованном в постановлении Совета Министров от 23 апреля 2021 года № 240 «О применение специальных мер». Напомним, что данным постановлением с 5 мая 2021 года был введен запрет на импорт товаров группа компаний «BEIERSDORF», группа компаний «SKODA AUTO», группа компаний «LIQUI MOLY». Фактически белорусские власти идут по российскому пути ответа на европейские и американские санкция, вводя тотальный запрет на импорт иностранных товаров, работ, услуг.

В этой связи «симметричные и ассиметричные санкций против европейского бизнеса» по факту станут очередным запретом на импорт европейских потребительских товаров. Первое решение в данном направлении уже было принято в мае. Постановлением Совета Министров Республики Беларусь 26 мая 2021 г. № 292 О лицензировании импорта отдельных видов товаров», фактически введен запрет на свободный импорт потребительских товаров из Украины, сохранив при этом возможность импорта украинских потребительских товаров для приближенного к власти бизнеса.

Судя по «украинскому примеру» постановления № 292 запрет в первую очередь будет направлен на те товарные позиции, которые производятся в Беларуси или могут быть импортированы из Российской Федерации или Китая. Тем самым будут решаться две задачи. Во-первых, ограничение европейского импорта позволит показать «политическую и экономическую силу действующей белорусской власти». Во-вторых, введение запретов на европейский импорт позволит сэкономить валюту, а также расчистит рынок для белорусских, российских и китайских товаропроизводителей. По факту речь может идти «о переделе рынка в пользу лояльного власти бизнеса». При этом акцент в объяснении пользы ответных санкций будет сделан именно на поддержку белорусских товаропроизводителей.

Таким образом, дополнительные экономические преимущества могут получить белорусские предприятия импортирующие товары из России и Китая, так как для них будет «расчищен белорусский рынок» от европейских и американских товаров, а значит прибыль такого бизнеса возрастет. Также станет возможным развитие производственного бизнеса и непосредственно в Беларуси. Благо для этого есть пример российского бизнеса после ситуации с европейскими санкциями 2014 года после Крыма.

Учитывая возможное введение ограничений на импорт европейских товаров уже в июне 2021 года и, следует белорусскому бизнесу строить свое краткосрочное бизнес-планирование. При этом дополнительно следует учитывать, что если Европейский союз и далее будет усиливать экономические санкции, то Беларусь, по примеру России, может расширить перечень возможных запретов и ограничений, расширив список «запрещенных к импорту европейский товаров». Поэтому импортерам европейских товаров следует учитывать данные риски ведения бизнеса в Беларуси в ближайшие годы.

4) 7 мая 2021 года на сайте инспекции Министерства по налогам и сборам по г. Минску появилось разъяснение по порядку уплаты НДС за программные продукты (паблишеры). Суть разъяснения налоговых органов в следующем: резиденты Парка высоких технологий (далее — ПВТ), являющейся разработчиками программного обеспечения (мобильного приложения), обязаны уплачивать НДС с сумм операционного сбора (комиссии за продажу), уплачиваемых иностранным организациям (Google Play, App Store) - магазинам мобильных приложений за распространение в сети Интернет программного обеспечения (мобильных приложений). 15 мая 2021 года данное разъяснение с сайта инспекции МНС по г. Минску было удалено.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Тот факт, что данное разъяснение инспекции МНС по г. Минску было удалено означает лишь то, что налоговые органы решили «не будоражить» всех резидентов ПВТ. При этом очень сомнительно, что налоговые органы откажутся от возможности привлечения дополнительных поступлений в бюджет от резидентов ПВТ. Это особенно важно в ситуации нарастания дефицита республиканского бюджет. С большой долей вероятности деятельность налоговых органов в ближайшее время будет осуществляться в двух направлениях.

Во-первых, налоговые органы попытаются предъявить резидентам ПВТ требования об дополнительной уплате НДС по суммам операционного сбора (комиссии за продажу), уплаченных иностранным организациям (Google Play, App Store) - магазинам мобильных приложений за распространение в сети Интернет программного обеспечения (мобильных приложений). Данные требования могут быть оформлены, как в виде предписаний-требований на уплату НДС в бюджет, так и могут быть проведены выездные внеплановые тематические проверки по данному вопросу. Суть данных мероприятий будут сводиться к тому, что налоговые органы будут пытаться взыскивать дополнительный НДС в бюджет «не скопом» и сразу со всех резидентов ПВТ, а поэтапно и в индивидуальном порядке с каждым резидентов ПВТ в отдельности. Скорее всего на практике будет применен известный принцип «разделяй и властвуй», то есть «проверяй и наказывай» каждого резидента ПВТ в отдельности, а не на основании общего разъяснения. Так проще сослаться на особенности в работе отдельных резидентов ПВТ и проще принудить (запугать штрафными санкциями) каждого резидента ПВТ по отдельности.

Во-вторых, скорее всего будут подготовлены изменения в налоговое законодательство на 2022 год, которые позволят контролирующим органам расширить понятие «место реализация территория Республики Беларусь» для исчисления НДС по хозяйственным операциям резидентов ПВТ, учитывая специфику их работы. Резидентам ПВТ необходимо понять (об этом ООО «БелШтойерн» писало еще в осенних мониторингах 2020 года), что в условиях усиления экономического кризиса и нарастанием сложностей с формированием бюджета, существующая власть будет постепенно и целенаправленно отказывать от льготного налогообложения для резидентов ПВТ, так как искать дополнительные поступления в бюджет больше негде. Исходя из данного посыла и должно строиться бизнес-планирование резидентов ПВТ на ближайшие годы.

5) Указ от 13 мая 2021 года № 183 «О привлечении внешних государственных займов» (далее – указ № 183) дает указание Совету Министров в 2021-2023 года разметить на российском рынке государственные долговые обязательства на сумму до 100 млрд. рублей. Срок размещения облигаций не менее 3-х лет. При этом облигации могут выпущены на условиях отказа от иммунитета в части предъявления встречных требований, судебных и арбитражных процессов.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Принятие указа № 183 на практике означает усиление долговой зависимости Беларуси от Российской Федерации. Очевидно, что выпуск государственных облигаций направлен на привлечение денег для реструктуризации внешнего государственного долга, а также на пополнение золотовалютных резервов Национального банка для поддержания курса белорусского рубля в среднесрочной перспективе. Данное решение на практике будет иметь следующие долгосрочные последствия.

Во-первых, выпуск данных облигаций невозможен без политического решения руководства Российской Федерации, а значит следует ожидать усиления «российского присутствия в белорусской экономике». Данное присутствие может быть выражено, как в ускорении интеграционных процессов (унификации налогового, трудового, валютного, таможенного и иного законодательства) на условиях Российской Федерации, так и в активизации работы по продаже государственной собственности и государственных предприятий российским инвесторам. Фактически в экономическом плане белорусская экономика может стать частью российской экономики, как в вопросах законодательного регулирования экономических процессов, так и в вопросе управления и владения белорусскими предприятиями.

Во-вторых, привлечение внешних российских финансовых ресурсов позволит власти пойти на постепенную девальвацию белорусского рубля, а также на сохранение в краткосрочной периоде существующего уровня государственных расходов. Фактически будет создана «имитация экономической стабильности в Беларуси» - стабильности белорусского рубля и стабильности заработной платы в бюджетной сфере. Исходя из вышеописанных тенденций в развитии белорусской экономики и должен строить свое бизнес-планирование белорусский бизнес на ближайшие три года.

6) Возбуждение 18 мая 2021 года в отношении TUT.BY уголовного дела по факту неуплаты налогов в особо крупном размере (статья 243 Уголовного кодекса) свидетельствует об изменении подходов к государственному контролю. Судя по имеющейся информации TUT.BY инкриминируется нарушения порядка применения льготного налогообложения, а именно осуществление деятельности, которая не подпадает под льготный режим налогообложения, в качестве резидента Парка высоких технологий. В связи с этим TUT.BY был исключен из перечня резидентов Парка высоких технологий, а налоги были доначислены с момента регистрации TUT.BY, в качестве резидента Парка высоких технологий – с 2019 года.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? «Дело TUT.BY» является опасным прецедентом для белорусского бизнеса. Пожалуй, впервые с момента отмены печально известного указа № 488 о лжепредпринимателях государство существенно изменило в худшую сторону процедуру проведения государственного контроля над белорусским бизнесом. На практике это может привести к следующим долгосрочным последствиям.

Во-первых, «дело TUT.BY» это сигнал контролирующим органам всех уровней о том, что можно пересматривать задним числом любые льготные режимы налогообложения, доначисляя при этом налоги за весь «льготный период налогообложения». При этом доказательством вины бизнеса будет выступать субъективное мнение контролирующих органов. Во-вторых, существенно повышается риск ведения бизнеса для субъектов хозяйствования, использующих льготные режимы налогообложения. Это касается резидентов Парка высоких технологий, резидентов Китайско-Белорусского индустриального парка "Великий камень", резидентов Свободных экономических зон, и всех прочих субъектов хозяйствования, которые пользуются налоговыми льготами. В-третьих, теперь наряду с лжепредпринимательством более активно будут проводится проверки налоговых органов и подразделений Комитета государственного контроля по вопросам обоснованности применения налоговых льгот. При этом судя по «делу TUT.BY» все спорные решения, как и с лжепредпринимателями по льготным налоговым делам будут приниматься в пользу государства.

В связи с изложенным, белорусскому бизнесу следует вспомнить период работы в условиях указа № 488 «О некоторых мерах по предупреждению незаконной минимизации сумм налоговых обязательств», но с учетом специфики 2021 года. Во-первых, белорусский бизнес должен более внимательно относится к процедурам применения налоговых льгот, более внимательно оформлять первичные бухгалтерские документы, связанные с льготным налогообложением. Во-вторых, белорусский бизнес должен отказаться от долгосрочного бизнес- планирования. Особенно данная стратегия касается белорусских субъектов предпринимательства, пользующегося налоговыми льготами. В-третьих, белорусский бизнес должен быть готов к периодическому переформатированию своего бизнеса (реорганизации, ликвидации, перерегистрации и так далее) в зависимости от характера и специфики бизнеса. Не соблюдение вышеперечисленных рекомендаций повышает риски дополнительных доначислений налогов и штрафов для белорусских субъектов хозяйствования, имеющих большие доходы и пользующихся при этом существенными налоговыми льготами.

Обобщая изложенное, можно отметить, что май 2021 года обрисовал много противоречивых и труднопредсказуемых макроэкономический тенденций в развитии белорусской экономики. С одной стороны власти пытаются стабилизировать макроэкономическую ситуацию посредствам стабилизации курса белорусского рубля. С другой стороны, рост дефицита бюджета вынуждает власти изменять подходы к налогообложению бизнеса задним числом, что ухудшает условия ведения бизнеса в Беларуси. Не улучшает настроения бизнеса и возможный новый пакет экономических санкций и белорусских контрсанкций в отношениях между Беларусью и Европейский союзом с США. К чему приведет такая разнонаправленная макроэкономическая ситуация в Беларуси покажет ближайшее время. Здесь же отметим, что белорусскому бизнесу следует достаточно внимательно просчитывать риски ведения бизнеса в Беларуси в условиях нарастания экономической неопределенности со стороны существующей белорусской власти.

Для того, чтобы быть в курсе всех возможных белорусских экономических новаций, влияющих на работу Вашего бизнеса и принятия оптимальных бизнес-решений, следите за мониторингами макроэкономической ситуации в Беларуси, составленными экспертами ООО «БелШтойерн». Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за июнь 2021 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 июля 2021 года.

Если у Вас есть пожелания или рекомендации по включению в макроэкономический мониторинг иных показателей, или оценке иных экономических аспектов белорусской действительности, либо Вы желаете провести финансово-экономический мониторинг деятельности своего бизнеса с выработкой антикризисной модели поведения для Вашего бизнеса в текущей макроэкономической ситуации, то можете обращаться на электронный адрес: alex_asper@mail.ru или по телефону + 375 29 6 782 182 (Александр). Ваши пожелания и рекомендации будут по возможности учтены в ближайшем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси, составленном ООО «БелШтойерн» либо эксперты ООО «БелШтойерн» окажут Вам консультационные услуги по оптимизации работы Вашего бизнеса с учетом текущей макроэкономической ситуации в Беларуси.

Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн"

01 июня 2021 года

Макроэкономическая ситуация в Беларуси в апреле 2021 года характеризовалась следующими двумя противоречивыми тенденциями. С одной стороны, макроэкономические показатели Республики Беларусь демонстрируют положительную динамику: курсы иностранных валют не только стабилизировались, но и даже снизились, отмечается рост ВВП. С другой стороны, органы власти принимают решения, которые свидетельствуют о возврате к командно-административным методам управления, связанным с введением запрета на импорт отдельных товаров, упрощение процедуры введения административных ограничений на валютном рынке и так далее. Возникает вопрос, зачем вводить ограничения и запреты, если в официальной белорусской статистике все хорошо и оптимистично? Попробуем ответить на данный вопрос в нашем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларусь за апрель 2021 года.

Курс белорусского рубля

В апреле 2021 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 апреля 2021 года по 1 мая 2021 года упал с 2,623 до 2,556 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за апрель 2021 года увеличился с 3,079 до 3,096 белорусских рублей за 1 евро. При этом минимальное значение курса доллара США было 30 апреля 2021 года и было равно 2,562 белорусских рубля за 1 доллар США. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 1 апреля 2021 года и было равно 3,079 белорусских рубля за 1 Евро, в остальные дни месяца курс Евро был выше.

Фактически в апреле 2021 года Национальный банка Республики Беларусь продолжил политику «финансовой стабильности» в Беларуси посредством «ручного регулирования» курса белорусского рубля в определенном стоимостном коридоре. Напомним, что на 1 января 2021 года курс доллара США составлял 2,579 белорусских рублей за 1 доллар СЩА, а курс Евро составлял на 1 января 2021 года 3,168 белорусских рублей за 1 Евро. Фактически за четыре месяца 2021 года при незначительном снижении курса доллара США на 0,7%, произошло более существенное снижение курса Евро на 2,3%.

В чем причина такой «валютной стабильности» белорусского рубля? По данным Национального статистического комитета внешнеэкономическое сальдо товарами за январь-февраль 2021 года составило «минус» 120,3 млн. долларов США. Если же рассматривать данные Национального банка Республики Беларусь, то окажется, что за январь-февраль 2021 года сальдо внешней торговли товарами составило «плюс» 88 млн. долларов США, а сальдо внешней торговли услугами составило «плюс» 668,1 млн. долларов США.

Расхождение более чем в 200 млн. долларов США по показателю сальдо внешнеэкономической торговли товарами между данным Национального статистического комитета и Национального банка Республики Беларусь вызывает много вопрос к методикам расчета данного показателя. При этом к методике Национального банка вопросов больше. Иначе, как объяснить ситуацию, что при таком большом положительном внешнеэкономическом сальдо товарам и услугами за январь-февраль 2021 года (+ 756,1 млн. долларов США), продолжает и дальше снижаться размер золотовалютных резервов Национального банка Республики Беларусь. Так, золотовалютные резервы Национального банка Республики Беларусь за первый квартал 2021 года сократились на 528,5 млн. долларов США.

Зачем при положительном сальдо внешней торговли товарами и услугами в 756,1 млн. долларов США (по данным Национального банка Республики Беларусь) необходимо было за первый квартал 2021 года потратить фактически 50% от годового планируемого сокращения золотовалютных резервов страны? Куда потратили эти 1,2 млрд. долларов США (положительное сальдо внешней торговли плюс золотовалютные резервы) или этих денег в реальности не было, а это лишь «красивые цифры новой методики» Национального банка Республики Беларусь?

Судя по данным Министерства финансов в первом квартале внешний долг вырос на 100 млн. долларов США. Следовательно «расход валюты» был направлен не на погашение внешнего долга, а на потребности населения и белорусских субъектов предпринимательства. О последнем кстати свидетельствует и рост поступлений в бюджет от внешнеэкономической деятельности (о чем речь пойдет далее), основой для которого является рост импорта (в бюджет поступают импортные таможенные пошлины и импортный НДС). Для оплаты возросшего импорта и нужна иностранная валюта.

Здесь же отметим, что если ситуация на валютным рынке будет складываться так и дальше, то к третьему кварталу 2021 года у Национального банка закончатся возможности по поддержанию курса белорусского рубля за счет золотовалютных резервов (будет израсходован годовой лимит в 1 млрд. долларов США). А что же будет дальше? Для этого случая похоже и пригодятся новации белорусского валютного законодательства, которые планируется ввести в действие с 9 июля 2021 года.

Так, в апреле 2021 года продолжилась нормотворческая деятельность, связанная с введением новаций по валютному регулированию. Указом от 20 апреля 2021 года № 154 определено, что с 9 июля 2021 года утрачивают силу указы № 240 от 12 мая 2009 года «О некоторых вопросах в области валютного регулирования» и № 301 от 31 июля 2018 года «Об отмене обязательной продаже валюты». Данные правовые новации означают, что с 9 июля 2021 года изменится порядок валютного регулирования и валютного контроля в Республики Беларусь. Фактически право оперативного управления валютным рынком переходит от А.Г. Лукашенко к Национальному банку Республики Беларусь.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Новации Указа № 154 являются очередным шагом к переходу от «белорусской либеральной экономический модели» к «белорусской командно-административной экономической модели». Передача полномочий по оперативному валютному регулированию и контролю к Национальному банку Республики Беларусь на практике означает упрощение административной процедуры принятия нормативных правовых документов, устанавливающих новые валютные ограничения и валютные запреты. Если по старому порядку (до 9 июля 2021 года), такие документы необходимо было согласовывать с другими органами власти и в первую очередь с Администрацией Президента Республики Беларусь, для принятия Указов и Декретов Президента. То после 9 июля 2021 года такое согласование по факту не потребуется, так как все оперативные решения станет принимать Национальный банк Республики Беларусь. Станет ли от этого валютная политика в Беларуси более прозрачной и понятной, как считают некоторые эксперты, вопрос риторический. Здесь же отметим рост валютных рисков и валютной неопределенности на белорусском рынке во второй половине 2021 года.

В ситуации, когда валютные резервы Национального банка Республики Беларусь с начала года постоянно сокращаются и приближаются к психологической отметке общего запланированного властями на 2021 год сокращения золотовалютных резервов в 1 млрд. долларов США, возникает закономерный вопрос: «А что с белорусским валютным рынком будет дальше – во второй половине 2021 года?»

На сегодняшний день возможных вариантов развития валютного рынка в Беларуси два. Первый вариант развития валютного рынка «оптимистический» и возможен в том случае, если экономика Беларуси «чудесным образом преобразится» и достигнет положительного сальдо внешней торговли, не только по данным Национального банка, но и по данным Национального статистического комитета. Также «оптимистический» вариант возможен в ситуации, если Беларусь получит новые кредиты и займы от России, Китая или иного государства. В этом случае Национальный банк продолжит политику «стоимостного валютного коридора», которой он придерживался на протяжении последних лет. То есть белорусский бизнес ждет постепенная девальвация белорусского рубля без введения дополнительных валютных ограничений.

Второй вариант развития валютного рынка «реалистический» и возможен в том случае, если в экономической политике государства в ближайшее время ничего не измениться, в внешние кредиты к нам не поступят. В этом случае с большой долей вероятности возможно введение со второй половины 2021 года дополнительных ограничений и запретов на белорусском валютном рынке. Такими валютными ограничениями могут быть: возврат к обязательной продаже валюты, запрет на авансы по импорту, ограничения по суммам валютных платежей заграницу, ограничения по снятию валютных вкладов и так далее. Степень и характер валютных ограничений будет зависеть от суммы золотовалютных резервов в Национальном банке и от спроса бизнеса и населения на иностранную валюту. В этом случае белорусский бизнес может ждать как возврат к множеству валютных курсов, так и частичные ограничения по валютным операциям, так и несколько девальваций белорусского рубля.

Данные прогнозы вряд ли реализуются ранее июня-июля 2021 года, а поэтому в мае 2021 года Национальный банк продолжит придерживаться стратегии валютного коридора. В этой связи в мае 2021 года доллар США, скорее всего, опять же будет колебаться в стоимостном валютном коридоре от 2,55 до 2,75 белорусских рублей за 1 доллар США. Для Евро таким стоимостным коридором в марте 2021 года скорее всего будет диапазон от 3,05 до 3,25 белорусских рублей за 1 Евро. При этом, курс белорусского рубля скорее всего в течении мая месяца вырастет, так как золотовалютные резервы Национального банка постепенно сокращаются, а значит и финансовой основы для усиления курса белорусского рубля нет. При этом нельзя исключать и возможной девальвации белорусского рубля в мае 2021 года, так как на белорусский рубль все более существенное влияние оказывают внешнеэкономические и внешнеполитические факторы.

Динамика ВВП

За январь-март 2021 года уровень ВВП по данным официальной статистики составил 100,9% от уровня прошлого года. Данный показатель на 0,1% выше показателя прошлого месяца. За счет чего белорусским властям удается добиться прироста ВВП?

Оценивая динамику роста ВВП через призму поступлений в республиканский бюджет, можно отметить следующие тенденции в экономическом развитии Беларуси. С учетом применяемого в статистике дефлятора ВВП за 3 месяца 2021 года в размере 111,2% можно оценить уровень поступлений государственных финансов (республиканский бюджет и Фонд социальной защиты Республики Беларусь (ФСЗН)). Так, поступления государственных финансов составили в январе-марте 2021 года 100,6% уровня прошлого года. При этом темп поступлений в республиканский бюджет составил 98,7%, а в ФСЗН – 102,8%.

По сравнению с прошлым годом в январе-марте 2021 года отмечается рост поступлений в ФСЗН, налогу на прибыль и доходам от внешнеэкономической деятельности при падении доходов от НДС и акцизам. Что это означает на практике? Рост поступлений отчислений в ФСЗН объясняется продолжением политики государства по стимулирования экономического роста за счет номинального роста заработной платы. Прирост же поступлений по доходам от внешнеэкономической деятельности на 154,2% от уровня 2021 года свидетельствует о том, что белорусский бизнес продолжает наращивать импорт товаров на фоне возможных и уже принятых торговых и финансовых ограничений со стороны Европейского Союза и США.

Падение же поступлений по НДС и акцизам свидетельствуют о снижении спроса на внутреннем рынке. Не помогло в этом случае и отмена льгот и повышение ставки НДС по многим товарам с 10% до 20%. Белорусское население и бизнес за последний год стали беднее, а поэтому не могут обеспечит прироста внутреннего спроса даже на уровне «ковидного» 2020 года. Не помогает внутреннему спросу и рост расходов государства на оплату труда.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Данные динамики поступлений в бюджет в разрезе доходных источников в 1 квартале 2021 года свидетельствуют о том, что прирост ВВП в начале текущего года во многом обусловлен ростом расходов государства на оплату труда и «аномальной» внешнеэкономической активностью белорусского бизнеса в начале 2021 года. Данные факторы являются скорее краткосрочными и ограниченными по времени, так как зависят от внешнеэкономической конъюнктуры и наличия запасов финансовых ресурсов у государства на рост заплаты, нежели долгосрочными стабильными структурными факторами, связанными с неиспользуемыми властями возможностями по реформированию белорусской экономики.

При этом повышение ставок НДС в начале 2021 года не только не привело к росту поступлений по данному налогу, но явилось фактором, снижающим деловую активность бизнеса и населения в Беларуси. Рост ставки НДС в текущем периоде привел к росту инфляции, что особенно ясно отразилось на показатели дефлятора ВВП, который составил по итогам марта 2021 года уровень 111,2%, от уровня прошлого года. То есть реальная инфляции в стране составила 11,2%, а не 8,5% как это утверждает Национальный банк Республики Беларусь, который скорее всего учитывает только рост цен на потребительском рынке. При этом попытка властей и далее стимулировать экономический рост исключительно за счет роста оплаты труда без учета иных факторов будет являться базой для дальнейшего роста инфляции. А это значит, что белорусскому бизнесу следует разрабатывать свои бизнес-планы и строить свою финансовую стратегию с учетом постепенного роста инфляции в Беларуси на протяжении всего 2021 года. Что касается иных фактором, влияющих на рост ВВП в Беларуси, то более подробно о них будет рассказано далее в разделе «Экономические маркеры».

Экономические маркеры

В апреле 2021 года, по мнению автора, можно выделить следующие экономические маркеры, характеризующие экономическую ситуацию в Беларуси. Во-первых, это принятия Постановления Совета Министров № 201, которым установлен порядок формирования базы данных доходов, выплачиваемых в пользу физических лиц. Во-вторых, Национальный банк с 21 апреля 2021 года повысил ставку рефинансирования до уровня 8,5%, при годовом показателе инфляции по данным Национального банка в 8,5%, а Национального статистического комитета в 11,2%. В-третьих, по мнению руководства Национального банка уровень инфляции к середине 2021 года увеличится. В-четвертых, США с 3 июня 2021 года возобновляет санкции против концерна «Белнефтехим» и еще 8 предприятий. В-пятых, постановлением Совета Министров от 23 апреля 2021 года № 240 «О применение специальных мер» с 5 мая 2021 года вводится запрет на импорт товаров группа компаний «BEIERSDORF», группа компаний «SKODA AUTO», группа компаний «LIQUI MOLY».

1) Постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 201 «О предоставлении сведений о доходах физических лиц» (далее постановление № 201), вступившее в силу с 9 апреля 2021 утвержден порядок ведения база данных АИС учета доходов физических лиц. Данным постановлением № 201 установлена обязанность органов государственной власти (Фонд социальной защиты населения, Министерство труда и социальной защиты, Министерство финансов), а также субъектам предпринимательства (Белгосстрах, банки, БРТИ и другие субъекты предпринимательства) предоставлять сведения о доходах, выплаченных в течении года в пользу физических лиц. Сведения в базу предоставляются либо ежеквартально или один раз в год в зависимости от вида и формы доходов. Все белорусские субъекты предпринимательства (организации, индивидуальные предприниматели, адвокаты, нотариусы) должны раз в год предоставлять сведения о доходах выплачиваемых иностранных гражданам, о суммах возвратов страховых взносов или взносов на строительство жилья, сведения о доходах, выплаченных физическим лицам за приобретение у физических лиц продукции растениеводства и так далее. Весь перечень выплат, по которым необходимо предоставлять сведения в налоговые органы определен в Приложении к постановлению № 201.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Принятие постановления № 201 окажет следующее влияние на белорусский бизнес. Во-первых, белорусский бизнес фактически получает дополнительную форму налоговой отчетности, которую необходимо предоставлять в налоговые органы. Не предоставление данной отчетности будет являться административным правонарушением в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Во-вторых, сведения, поступающие в базу данных АИС учета доходов физических лиц, будет является основой (базой данных) для проверки правильности исчисления подоходного налога с доходов физических лиц. При этом контроль над доходами физических лиц будет двухсторонним. С одной стороны, будет контролироваться правильность исчисления подоходного налога налоговыми агентами (организациями, индивидуальными предпринимателям) при выплате доходов физическим лицам в ходе выездных и камеральных проверок. С другой стороны, будет контролироваться правильность уплаты самими физическими лицами подоходного налога в тех случаях, когда по налоговому законодательству физическое лицо само должно предоставлять налоговую декларацию. Например, в случае продажи более одной квартире в течении пяти лет или более одного автомобиля в течении года.

2) Увеличение ставки рефинансирования с 21 апреля 2021 года до 8,5% (фактически до уровня годовой инфляции по данным Национального банка) свидетельствует о стремлении Национального банка вернуть ставке рефинансирования важную роль в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования. Приближение значения ставки рефинансирования к годовому уровню инфляции направлено на отказ от представления «бесплатных» директивных кредитов государственным предприятиям – кредитом, по которым ставки привязаны к ставке рефинансирования. «Бесплатность» в данном случае связана с тем, что ставки по кредитам для государственных предприятий до 21 апреля 2021 года могли быть ниже уровня годовой инфляции. Второй целью повышения ставки рефинансирования является желание Национального банка Республики Беларусь повысить привлекательность сбережений в белорусских рублях, так как ставка рефинансирования напрямую влияет на уровень ставок по депозитам в белорусских рублях. По-видимому, угроза девальвации белорусского рубля (в свете непривлекательности депозитов в белорусских рублях) для белорусской власти является более существенной угрозой, нежели желание показать финансовую стабильность в государстве и желание поддержать экономику «дешевыми кредитами».

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Увеличение ставки рефинансирования до уровня инфляции по данным Национального банка на практике приведет к следующим последствиям для белорусского бизнеса. Во-первых, увеличение ставки рефинансирования приведет к росту ставок по кредитам в белорусских рублях для белорусского бизнеса. Соответственно у тех белорусских субъектов предпринимательства, которые пользуются кредитами в белорусских рублях увеличатся затраты на их обслуживание. При этом возможно у белорусского бизнеса возникнет необходимость сравнить условия по кредитам в иностранной валюте и в белорусских рублях, для выбора более приемлемого варианта.

Во-вторых, повысятся ставки по депозитам в белорусских рублях, что повысит их доходность, а значит и финансовую привлекательность по сравнению с валютными депозитами. Поэтому для белорусского бизнеса, имеющего свободные белорусские рубля есть возможность получить дополнительный доход по размещению денег в рублевых депозитах. В-третьих, вышеперечисленные факторы скорее всего положительно скажутся на курсе белорусского рубля, так как позволит больше белорусских рублей «отвлечь» в депозиты и кредиты в белорусских рублях. По крайней мере в случае «стабилизации» уровня инфляции населению и бизнесу будет более выгодным вкладывать деньги в депозиты, номинированные в белорусских рублях, нежели в иностранную валюту. Последнее очевидно может сократить спрос на иностранную валюту в краткосрочном периоде при прочих неизменных факторах.

3) По мнению Петра Милевского, заместителя начальника управления экономического анализа Главного управления монетарной политики и экономического анализа Нацбанка, к лету уровень инфляции ожидается на уровне 9% в годовом исчислении. При этом к концу года уровень инфляции в Беларуси ожидается на уровне 7%. Об этом было заявлено на дискуссии Исследовательского центра ИПМ.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Увеличение размера инфляции к середине года до 9% означает, что Национальный банк планирует покрывать дефицит республиканского бюджета за счет печатания не обеспеченных («пустых») денег. При этом заявление чиновника о том, что к концу года инфляцию планируют сократить до 7%, означает, что власти будут предпринимать усилия для смягчения эффекта роста необеспеченной денежной массы. Такими мероприятиями по сдерживанию инфляции могут стать рост ставки рефинансирования (первый шаг был сделан 21 апреля 2021 года), введение новых запретов и ограничений на расчеты наличными денежными средствами или ограничение по переводам валюты за границу, а также скорее всего будут введены новые запреты и ограничения по росту цен на потребительские товары. Кроме того, сюда следует добавить и «дежурные надежды властей» на улучшение макроэкономической ситуации в Беларуси и помощь в форме иностранных кредитов со стороны России и Китая. В любом случае белорусский бизнес при выстраивании своих краткосрочных бизнес-планов на 2021-2022 годы должен учитывать возможность введения новых ограничений и запретов в ценообразовании и наличных и безналичных расчетах в текущем году.

4) Министерство финансов США сообщило о возобновлении с 3 июня 2021 года санкций против концерна «Белнефтехим» и 8 предприятий: Белорусский нефтяной торговый дом; «Белнефтехим»; «Белнефтехим США»; «Белшина» ОАО; «Гродно Азот» ОАО; «Гродно Химволокно» ОАО; «Лакокраска» ОАО; «Нафтан» ОАО; «Полоцк Стекловолокно» ОАО. Санкции будут связаны с арестом имущества и запретом на все операции с указанными организациями. При этом все граждане США обязаны будут отчитываться перед Министерством финансов США о любых расчетах с вышеуказанными предприятиями в случае превышающим суммы расчетов 50 000 долларов США.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Характер влияния данного решения Министерства США на макроэкономическую ситуации в Беларуси будет зависеть от того поддержат ли данные санкции Европейский союз, и в какой форме. Европейский союз является основным рынком сбыта товаров «санкционными» предприятиями концерна «Белнефтехим», особенно нефтепродуктов. Если американские санкции поддержат европейцы, то Беларусь ожидает существенное сокращение валютных поступлений, а значит и возможна существенная неоднократная неуправляемая девальвация белорусского рубля. Если же Европейский союз не поддержит данные санкции США, в той форме как это интерпретирует США, то скорее всего после 3 июня 2021 года следует ожидать однократной «коррекционной» девальвации белорусского рубля в связи с сокращением возможных валютных поступлений от предприятий концерна «Белнефтехим» работающим на американском валютном рынке. В любом случае белорусскому бизнесу следует учитывать в своих бизнес-планах на 2021 года, тот факт, что с высокой долей вероятности белорусский рубль летом 2021 года будет девальвирован. Размер девальвации будет зависеть от санкционной позиции Европейского союза и от макроэкономической ситуации, которая сложиться в Беларуси к лету 2021 года.

5) Постановлением Совета Министров от 23 апреля 2021 года № 240 «О применение специальных мер» (далее – Постановление № 240) с 5 мая 2021 года вводится запрет на импорт товаров группы компаний «BEIERSDORF», группы компаний «SKODA AUTO», группы компаний «LIQUI MOLY». Фактически власти ввели запрет на импорт товаров и реализацию на территории Республики Беларусь товаров данных иностранных компаний.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Принятие Постановления № 240 фактически означает начало целенаправленного перехода от декларируемой «социально-рыночной белорусской экономики» к модели «командно-административной ситуационной белорусской экономики». То есть, на практике власти переходят к ручному регулированию экономических вопросов командно-административными запретительно-ограничивающими методами и мерами. Начиная с товаров группы компаний «BEIERSDORF», группы компаний «SKODA AUTO», группы компаний «LIQUI MOLY» власти создают механизм, при котором деятельность любого субъекта хозяйствования может быть ограничена по средствам принятия специальных нормативных документов, устанавливающих особый порядок работы, торговли, импорта, экспорта и так далее, в зависимости от политических, экономических, национальных, культурных интересов и пожеланий существующей белорусской власти.

В связи с изложенным повышаются риски ведения бизнеса в Республики Беларусь, так как возможно введение любых ограничений и запретов со стороны белорусских властей. В этой связи для минимизации рисков ведения бизнеса в Беларуси белорусские субъекты предпринимательства должны ежемесячно рассчитывать показатель «чистые активы». Показатель «чистые активы» должен оценить фактическое состояния предприятия в случае, когда деятельность этого бизнеса может быть «резко приостановлена» в связи с принятием нормативного документа, устанавливающего запрет или ограничения на определенные виды деятельности. В этой связи бизнес должен адекватно оценивать как свои активы (ликвидность дебиторской задолженности, реальную рыночную стоимость основных средств, производственных запасов, товаров), так и свои пассивы (сроки погашения кредиторской задолженности, возможности отсрочки и рассрочки по иных обязательствам).

Исходя из текущего реального значения показателя «чистые активы» белорусский субъект предпринимательства и должен строит текущую краткосрочную бизнес-стратегию развития своего бизнеса в Беларуси в 2021 году. В противном случае любой белорусский субъект предпринимательства может столкнуться с ситуацией, когда «неожиданно» встанет вопрос о ликвидации бизнеса в связи с новыми запретами и ограничения введенными очередным постановлением или указом существующей власти. При этом денег и иных активов для погашения обязательств у субъекта предпринимательства не окажется, что может весьма отрицательно отразится на моральном и физическом состоянии учредителей и руководства бизнеса, вплоть до возбуждение уголовных дел на учредителей и руководство «за преднамеренную экономическую несостоятельность (банкротство)» субъекта предпринимательства (статья 240 Уголовного кодекса Республики Беларусь).

Обобщая изложенное, можно отметить, что апрель 2021 года «прояснил» более конкретно то, какими методами и средствами белорусские власти планируют управлять белорусской экономикой в ближайшую перспективу 1-2 года. Фактически государство постепенно переходит к открытой командно-административной модели управления белорусской экономикой. При этом степень и характер данной трансформации будет зависеть, как от макроэкономической ситуации внутри Беларуси (размер золотовалютных резервов, темп роста ВВП, динамика поступлений в бюджет), так и от действия внешних факторов (санкции, торговые ограничения и так далее). В этой связи каждый субъект белорусского бизнеса должен оценить свои риски ведения бизнеса в Беларуси и разработать свою антикризисную модель поведения в случае существенно изменения макроэкономических условий ведения бизнеса в Беларуси.

Для того, чтобы быть в курсе всех возможных белорусских экономических новаций, влияющих на работу Вашего бизнеса и принятия оптимальных бизнес-решений, следите за мониторингами макроэкономической ситуации в Беларуси, составленными экспертами ООО «БелШтойерн». Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за май 2021 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 июня 2021 года.

Если у Вас есть пожелания или рекомендации по включению в макроэкономический мониторинг иных показателей, или оценке иных экономических аспектов белорусской действительности, либо Вы желаете провести финансово-экономический мониторинг деятельности своего бизнеса с выработкой антикризисной модели поведения для Вашего бизнеса в текущей макроэкономической ситуации, то можете обращаться на электронный адрес: alex_asper@mail.ru или по телефону + 375 29 6 782 182 (Александр). Ваши пожелания и рекомендации будут по возможности учтены в ближайшем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси, составленном ООО «БелШтойерн» либо эксперты ООО «БелШтойерн» окажут Вам консультационные услуги по оптимизации работы Вашего бизнеса с учетом текущей макроэкономической ситуации в Беларуси.

Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн"

01 мая 2021 года

Макроэкономическая ситуация в Беларуси в марте 2021 года характеризовалась двумя тенденциями. С одной стороны, государственные органы отчитываются в статистике о положительной динамике валового внутреннего продукта (ВВП) и пытаются стабилизировать курс белорусского рубля. С другой стороны, планы и заявления властей о макроэкономических новациях в краткосрочной перспективе свидетельствуют о существенных проблемах в белорусской экономике. Более подробнее о текущих макроэкономических тенденциях в Беларуси мы расскажем в разделе «Экономические маркеры». Вначале же рассмотрим, какие макроэкономические тенденции в феврале-марте 2021 года наблюдались в изменении двух знаковых макроэкономических показателях: курс белорусского рубля и динамика валового внутреннего продукта (ВВП).

Курс белорусского рубля

В марте 2021 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 марта 2021 года по 1 апреля 2021 года вырос с 2,606 до 2,623 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за март 2021 года снизился с 3,166 до 3,079 белорусских рублей за 1 евро. При этом минимальное значение курса доллара США было 17 марта 2021 года и было равно 2,592 белорусских рубля за 1 доллар США. В свою очередь минимальное значение курса Евро было установлено 31 марта 2021 года и было равно 3,080 белорусских рубля за 1 Евро.

Фактически в 1 квартале 2021 года Национальный банка Республики Беларусь продолжил политику «финансовой стабильности» в Беларуси посредством «ручного регулирования» курса белорусского рубля в определенном стоимостном коридоре. Напомним, что на 1 января 2021 года курс доллара США составлял 2,579 белорусских рублей за 1 доллар СЩА, а курс Евро составлял на 1 января 2021 года 3,168 белорусских рублей за 1 Евро. Фактически в 1 квартале 2021 года при незначительном росте курса доллара США на 1,7%, произошло более существенное снижение курса Евро на 2,8%.

Относительная стабильность на белорусском валютном рынке в 1 квартале 2021 года во многом объясняется благоприятной конъюнктурой по факторам, влияющим на курс белорусского рубля. Во-первым, относительна благоприятной в 1 квартале 2021 года была конъюнктура на российском валютном рынке, на который при своей курсовой политике ориентируется Национальный банк Республики Беларусь. Во-вторых, в 1 квартале 2021 года не было ажиотажно акцентированного спроса на валюту со стороны бизнеса и населения (как это было в августе 2020 года), но и при этом условии международные резервные активы Национального банка снижаются. Так, только за январь-февраль 2021 года международные резервные активы снизились на 354 млн. долларов США или фактически на треть от годового возможного плана снижения этих активов по указу от 22.12.2020 № 481.

Несмотря на такую, казалось бы, «благоприятную валютную конъюнктуру» власти понимают её ненадежность и недолговечность, а поэтому с 9 июля 2021 года будут возобновлена процедура регистрации валютных договоров в банке. Так, постановлением правления Нацбанка от 12 февраля 2021 г. № 37 «О регистрации резидентами валютных договоров» утверждена и вступает в силу Инструкция о регистрации резидентами валютных договоров. Валютному контролю в банках будут подвергаться все договора с нерезидентами, превышающие 2 000 базовых величин для физических лиц и 4 000 базовых величин для юридических лиц. Фактически государство с 9 июля 2021 года поставит под контроль все валютные потоки в государстве для того, чтобы установить дополнительный контроль над внешнеэкономическим операциями белорусского бизнеса и населения. Эта процедура имеет две цели: политическую и экономическую. Политическая цель направлена на недопущение финансирования оппозиции из-за границы. Экономическая цель направлена на возможное ограничение импорта в случае ухудшения ситуации на белорусском валютном рынке, а там и до возвращения обязательной продажи валюты не далеко.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Относительное затишье на белорусском валютном рынке, наблюдаемое в первом квартале 2021 года, вызывает недоумение у многих белорусских бизнесменов. Почему при наличии, казалось бы, объективных макроэкономических факторов для девальвации белорусского рубля, по факту белорусский рубль стабилизировался? Для объективного ответа на данный вопрос нужно понять значение курса белорусского рубля в существующей в Беларуси макроэкономической модели.

На протяжении последних трех десятилетий курс доллара США и Евро являются своеобразным экономическим показателем стабильности белорусской экономики. Для простого белорусского обывателя стабильность курса белорусского рубля являлась главным показателем стабильности белорусской экономики не смотря ни на какие выводы и рассуждения экспертов и экономистов. В этой связи для белорусских властей курс белорусского рубля стал скорее политическим, нежели экономическим показателем стабильности ситуации в Беларуси. Если стабилен курс белорусского рубля значит стабильна и ситуация в стране. В этой связи все девальвации белорусского рубля, происходившие в последние 27 лет, происходили только в той ситуации, когда экономические последствия от «сохранения стабильности белорусского рубля» были более опасными для власти, нежели политические последствия девальвации белорусского рубля, связанные с недовольством населения.

В ситуации политической нестабильности последнего года для властей становится весьма важным поддержание «стального курса белорусского рубля». Для этой цели напомню указом от 22.12.2020 № 481 предусмотрена даже возможность сокращения золотовалютных резервов в течении 2021 года на сумму более 1 млрд. долларов США. То есть власть готова в случае политической необходимости потратить часть золотовалютных резервов, чтобы показать стабильность белорусского рубля, а значит и «стабильность белорусской экономики». В этой связи неудивительным видятся «стабилизационные тенденции на белорусском валютном рынке в 1 квартале 2021 года». Означает ли это, что такая же ситуация будет и на протяжении всего 2021 года? Отнюдь нет.

Белорусская экономика является весьма уязвимой к внешним макроэкономическим факторам, а также к проводимой властями внутренней денежно-кредитной политике. В этой связи в апреле 2021 года доллар США, скорее всего, опять же будет колебаться в стоимостном валютном коридоре от 2,55 до 2,75 белорусских рублей за 1 доллар США. Для Евро таким стоимостным коридором в марте 2021 года скорее всего будет диапазон от 3,05 до 3,25 белорусских рублей за 1 Евро. При этом в отличии от марта курс белорусского рубля скорее всего в течении месяца вырастет, так как у государства возникнут дополнительные расходы, связанные с посевной компанией и выплатой внешнего долга, а значит давление на белорусский рубль в апреле 2021 года возрастет. Кроме того, власть в любой момент может пойти по пути девальвации белорусского рубля в случае, если экономические последствия от не девальвации окажутся для власти более опасными нежели политические последствия от девальвации. Последний раз такое наблюдалось в марте и августе 2020 года.

Динамика ВВП

За январь-февраль 2021 года уровень ВВП по данным официальной статистики составил 100,8% от уровня прошлого года. На фоне общемирового падения экономики такой стабильный рост экономики в Беларуси является хорошим показателем. В чем же секрет?

Оценивая динамику роста ВВП через призму поступлений в республиканский бюджет, можно отметить следующие тенденции в экономическом развитии Беларуси. С учетом применяемого в статистике дефлятора ВВП за 2 месяца 2021 года в размере 110,8% можно оценить уровень поступлений государственных финансов (республиканский бюджет и Фонд социальной защиты Республики Беларусь (ФСЗН)). Так, поступления государственных финансов составили в январе-феврале 2021 года 100,9% уровня прошлого года. При этом темп поступлений в республиканский бюджет составил 98,0%, а в ФСЗН – 104,4%.

По сравнению с прошлым годом в январе-феврале 2021 года отмечается рост поступлений в ФСЗН и доходов от внешнеэкономической деятельности при падении доходов от НДС и акцизам. Что это означает на практике? Поступлений отчислений в ФСЗН объясняется продолжением политики государства по стимулирования экономического роста за счет номинального роста заработной платы. Прирост же поступлений по доходам от внешнеэкономической деятельности на 157,9% от уровня 2021 года свидетельствует о том, что лояльный и приближенный к властям бизнес знал о готовящемся указе № 128 «О применении специальных мер», а значит заранее "затоварился" импортными товарами, которые могут попасть под запрет.

Падение же поступлений по НДС и акцизам свидетельствуют о снижении спроса на внутреннем рынке. Это свидетельствует о том, что, во-первых, белорусское население и бизнес стали за последний время беднее. Во-вторых, это означает, что белорусский бизнес и население стали более рационы в своих расходах, снижая их размер, с учетом макроэкономической неопределенности в Беларуси в ближайшей перспективе. При этом повышение ставки НДС на отдельные категории товаров помимо замедления падения доходов от НДС в бюджет, привела к росту инфляции и сокращению потребления населения этих товаров в среднесрочной перспективе.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Введение дополнительных ограничений и запретов на белорусском рынке (указ № 128) приведет к дальнейшему перекосу в условиях конкуренции между лояльным и приближенным к власти бизнесов и всеми остальными. При этом повышение ставки НДС по некоторым товарам, произошедшее с 1 января 2021 года, имело ограниченный краткосрочный эффект и вряд ли позволит компенсировать доходы бюджета, связанные с коронавирусом и снижением деловой активности в Беларуси в 2020 году. В этой ситуации бизнесу стоит ожидать в ближайшем будущем дальнейшего сокращения количества налоговых льгот и увеличения налоговых ставок по отдельным налогам и налоговым режимам. Более подробно об этом будет рассказано далее в разделе «Экономические маркеры».

Экономические маркеры

В марте 2021 года, по мнению автора, можно выделить следующие экономические маркеры, характеризующие экономическую ситуацию в Беларуси. Во-первых, это подведение итогов работы Парка высоких технологий (далее – ПВТ) за 2020 год и определение приоритетов в его работе на 2021 год. Во-вторых, Национальный банк сохранил ставку рефинансирования на уровне 7,75%, при годовом показателе инфляции в 8,7%. В-третьих, Комитет государственного контроля заявил о сокращении количества проверок в 2020 году на 21% по сравнению с 2019 годом. В-четвертых, помощник А. Лукашенко по экономике В. Бельский назвал три риска для белорусской экономики в 2020 году (протесты населения, пандемия, нефть). В-пятых, Министр финансов Ю. Селиверстов в журнале «Финансы. Учет. Аудит» обозначил пути реформирования налоговой системы Беларуси в ближайшие годы.

Директор администрации ПВТ В. Янчевский подводя итоги 200 года заявил, что 2020 год оказался для Парка высоких технологий рекордным по результатам работы. Так, экспорт составил $2,7 млрд, а общий объем производства составил Br7,5 млрд. В 2020 году по сравнению с 2019-м, прирост экспорта составил 25 %, а прирост общего объема производства - 43%. На фоне столь существенного прироста экспорта услуг власти решили создать министерство, которое будет регулировать развитие цифровой экономики в Беларуси.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? В условиях международных экономических санкций ПВТ может стать основным источником привлечения иностранной валюты в Беларусь. В этой ситуации вполне вероятно появление в ближайшее время изменений в законодательство о ПВТ в части упрощение процедуры получения статуса резидента ПВТ. Скорее всего данное упрощение регистрации резидентов ПВТ будет направлено на решение двух целей. Во-первых, это расширение возможности поступления в Беларусь валюты за счет регистрации иностранных резидентов ПВТ. Во-вторых, это возможность получения дополнительных налоговых преференций для убыточных государственных предприятий, которые тем или иным образом связаны с цифровыми технологиями, и, в связи с этим данным предприятиям могут предоставить статус резидентов ПВТ. Фактически государство повторяет путь развития Свободных экономических зон, которые изначально планировались, как источник привлечения иностранных инвестиций, а в итоге стали инструментом поддержания отдельных категорий белорусского бизнеса лояльных власти.

Сохранение в марте 2021 года Национальным банком ставки рефинансирования на уровне 7,75%, при годовом показателе инфляции в 8,7% свидетельствует о том, что ставка рефинансирования все больше теряет свою роль в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования и становится элементом белорусской политэкономии. Ставка рефинансирования в 2021 году стала фактором «инфляционной стабильности» в Беларуси в сюжетах государственных СМИ и фактором «дешевых денег» для государственных предприятий, так как зачастую ставки кредитов по директивному кредитованию государственных предприятий привязывается к ставке рефинансирования.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Сохранение ставки рефинансирования на уровне ниже, чем уровень инфляции будет иметь два явных последствия. Во-первых, государственные предприятия получая дополнительные «дешевые деньги» за счет кредитов под ставку рефинансирования (или половину ставки рефинансирования) получат возможность расширить свой спрос на товары, работы и услуги. Это необеспеченная денежная масса будет оказывать прямое влияния на уровень инфляции и курс белорусского рубля к иностранным валютам. Риск обесценения белорусского рубля при этом возрастает. Во-вторых, белорусские банки с целью компенсации своих убытков от директивного кредитования по пониженным ставкам будут вынуждены подымать ставки по кредитам для частного бизнеса, что сделает заемные кредитные ресурсы для белорусского частного бизнеса в ближайшем будущем ещё более дорогими.

Комитет государственного контроля приводит следующую статистику по проверкам в 2020 году. Так, в 2020 году на 25 % уменьшилось количество выборочных проверок (с 6,1 тыс. в 2019 году до 4,6 тыс. в 2020 году). Количество внеплановых проверок за 2020 год уменьшилось на 11 % до 2,4 тыс. Причем 46 % из них были назначены на основании информации о нарушениях законодательства или фактах угрозы причинения вреда жизни, здоровью граждан, безопасности государства, 28 % – в связи с проведением процедур экономической несостоятельности (банкротства). Контролирующими (надзорными) органами в 2020 году проведено 135,2 тыс. мониторингов, что на 23 % меньше по сравнению с 2019 годом. По их результатам направлено 125,7 тыс. рекомендаций. В 2020 году проведено 195,6 тыс. мероприятий технического (технологического, поверочного) характера – на 24,8 % больше, чем в 2019 году. Количество выданных по их результатам требований (предписаний) по сравнению с 2019 годом возросло на 4,6 % до 119,1 тыс.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Данная контрольная статистика 2020 года свидетельствует о том, что государство постепенно отходит от тенденция полугодового планирования контрольной работы, с переориентацией на выборочные проверки, мониторинги и мероприятия технического характера. Последние две категории государственного контроля формально не являются проверками и могут проводиться неограниченное количество раз по желанию контролеров без отражения данных проверок в книге учета проверок. В свою очередь внеплановые проверки позволяют назначать и проводить проверки любого предприятия в любое удобное для контролеров время. Фактически белорусский бизнес в 2021 году становится перед фактом «контрольной неопределенности», при которой любое предприятие или индивидуальный предприниматель может быть проверен в любое удобное для контролеров время. При этом в зависимости от наличия «компромата» у контролеров на конкретных белорусский бизнес это может называться либо мониторингом или мероприятием технического характера (если никакого компромата на бизнес нет) или внеплановой проверкой (когда компромат есть или нужно обязательно наказать бизнес за его политическую нелояльность власти). В любом случае сложившаяся в последнем десятилетии плановая система государственного контроля в 2021 году будет изменена на систему «контрольной неопределенности», когда любой бизнес могут проверить по любому вопросу.

Помощник А. Лукашенко по экономическим вопросам В. Бельский назвал три риска для белорусской экономики в 2020 году: цены на нефть, пандемия коронавируса и внешнеэкономические последствия от протестов населения. По сути власти обозначили основную экономическую угрозу для существующей власти – это внешнеэкономическая неопределенность, которую нельзя контролировать и которая оказывает прямое и наиболее сильное влияние на макроэкономическую ситуацию в Беларуси. При этом «внешнеэкономическая неопределенность» имеет разные формы, как-то изменение цен на основные источники сырья (фактор цен на нефть) или ограничение международной торговли товарами и услугами (фактор коронавируса) или ограничений иностранных инвестиций и международные экономические санкции (фактор внутриполитических протестов). Каждый из этих факторов весьма существенен для современной белорусской экономической модели, которая все больше зависит от внешней торговли и внешних кредитов необходимых для финансирования современной белорусской экономической модели.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Существенная зависимость Беларуси от внешнеэкономических факторов на практике означает то, что власти в 2021 году будут предпринимать два направления действий. Во-первых, государство будут пытаться убедить мировое сообщество о том, что в Беларуси «все спокойно и демократично» для того, чтобы попытаться добиться отмены международных экономических санкций. В этой связи весь нелояльный белорусским властям бизнес будет подвергнут дополнительному давлению в форме внеплановых проверок и наказаний. Во-вторых, государство будут искать дополнительные возможности для пополнения бюджета за счет внутренний источников, то есть налоговая нагрузка на белорусский бизнес будет возрастать. Об этом, в частности, свидетельствуют и заявления Министра финансов Ю. Селиверстова и высказывания В. Бельского.

Так, помощник А. Лукашенко по экономическим вопросам В. Бельский отметил, что «бизнес сам ставит вопросы о том, что недобросовестные налогоплательщики, уходя от уплаты налогов, улучшают свое положение на рынке. Таким образом, добросовестные субъекты снижают свои возможности расширения доли рынка, получения контрактов, потому что не могут предложить лучшие условия. Это касалось в том числе требований индивидуальных предпринимателей». Фактически В. Бельский заявил, что сам бизнес настаивает на повышении налоговой нагрузки на предпринимателей и ужесточении ответственности для неплательщиков.

Ю. Селиверстов в журнале «Финансы. Учет. Аудит» отметил следующие направления развития налоговой системы в ближайшие годы. Во-первых, налоговая система должна формировать тот уровень доходов бюджета, который будет соразмерен объему запланированных в бюджете расходов. Во-вторых, налоговая система перенасыщена налоговыми льготами и преференциальными налоговыми режимами, а вклад в финансирование государственных расходов от субъектов малого и среднего предпринимательства недостаточен. В-третьих, к настоящему времени все необходимые меры для развития бизнеса в Беларуси уже приняты, и началось активное вовлечение индивидуальных предпринимателей в различные схемы для налоговой оптимизации и выведения из оборота наличных денежных средств. В-четвертых, для устранения практики ухода от налогов с помощью предпринимателей предлагается установить четкую градацию категорий малого и среднего предпринимательства (самозанятых, индивидуальных предпринимателей и микропредприятий) и установить для них простой налоговый режим, при котором сумма изъятий станет соразмерна получаемым доходам. В-пятых, в Беларуси будет в дальнейшем совершенствование налогового администрирования, его упрощение и цифровизация.

Как это может повлиять на белорусский бизнес? Данные заявления белорусских чиновников свидетельствую о том, что первоочередным для существующей власти является вопрос сохранения уровня запланированных расходов, а как собрать эти доходы вопрос вторичен. В этой связи весьма вероятно, что в ближайшее время (возможно даже и в течении 2021 года, если ситуация с доходами бюджета будет сложной) государство пойдет по пути увеличения налоговой нагрузки на малый и средний бизнес. Какие наиболее очевидные решения властей ожидают белорусский бизнес? Во-первых, скорее всего будет отменен такой режим налогообложения, как уплата единого налога для индивидуальных предпринимателей. Во-вторых, скорее всего будут сокращены лимиты применения упрощенной системы налогообложения для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, то есть будет сокращен размер выручки, при котором применим упрощенных режим налогообложения. В-третьих, скорее всего будут повышены ставки налога при упрощенной системе налогообложения до 13-20% от выручки. В первом случае речь идет о работе индивидуальных предпринимателей. Во втором случае речь может идти о работе юридических лиц. При этом возможно изменение самого порядка исчисления налога по упрощенной системе, когда налог будет исчисляться не из выручки, а из разницы между выручкой и расходами. По крайней мере на такие мысли наводят высказывания Ю. Селиверстова. В-четвертых, скорее всего будут отменены некоторые налоговые льготы, как-то налоговые льготы по дивидендам, налоговые льготы, связанные с пониженными налоговыми ставками и так далее. То есть фактически государством будут приняты все те изменения, о которых ООО «БелШтойерн» писало в своих мониторингах в последнем полугодии.

Степень и скорость вышеперечисленных ограничений и запретов будет напрямую зависеть от макроэкономической ситуации в Беларуси и остроте проблемы с формированием доходной части белорусского бюджета. То есть, например, повышение ставки налога по упрощенной системы налогообложения для индивидуальных предпринимателей может быть поэтапной в течении 2-3 лет, а может быть единовременной в течении 2022 года. В этой связи белорусский малый и средний бизнес должен пересмотреть свои бизнес-планы и бизнес-модели поведения в связи с существенным изменение налогового законодательства в краткосрочном периоде. При этом любые изменения налогового законодательства не смогут полностью ликвидировать систему налогового планирования и налоговой оптимизации в Беларуси, а сделают эту систему налоговой оптимизации другой - менее очевидной, менее прозрачной и менее доступной для современного белорусского государственного контроля. О всех новациях налоговой оптимизации в Беларуси можно будет прочитать на нашем сайте ООО «БелШтойерн».

Обобщая изложенное, можно отметить, что март 2021 года «обрисовал» более четкую картину макроэкономической политики белорусских властей на ближайшую перспективу 1-3 лет. Фактически государство будет пытаться сохранить существующие методы управления и государственного контроля с увеличением налоговой нагрузки на мелкий и средний частный бизнес, в совокупности с предоставлением дополнительных льгот и преференций для государственных предприятия и для лояльного власти крупного бизнеса. Основную экономическую угрозу, по мнению властей, для действующего политического режима представляют внешнеэкономические факторы и политически не лояльный для власти средний и мелкий бизнес, который, по-видимому, будут «зачищать» посредствам роста налоговой нагрузки и внеплановых контрольных мероприятий.

Для того, чтобы быть в курсе всех возможных белорусских экономических новаций, влияющих на работу Вашего бизнеса и принятия оптимальных бизнес-решений, следите за мониторингами макроэкономической ситуации в Беларуси, составленными экспертами ООО «БелШтойерн». Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за апрель 2021 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 мая 2021 года.

Если у Вас есть пожелания или рекомендации по включению в макроэкономический мониторинг иных показателей, или оценке иных экономических аспектов белорусской действительности, то можете обращаться на электронный адрес: alex_asper@mail.ru или по телефону + 375 29 6 782 182 (Александр). Ваши пожелания и рекомендации будут по возможности учтены в ближайшем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси, составленном ООО «БелШтойерн».

Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн"

01 апреля 2021 года

Февраль 2021 года отметился целым рядом заявлений высокопоставленных представителей власти о «перспективах бизнеса» в предстоящую пятилетку. Если кратко очертить темы заявлений, то их общий смысл можно свести к следующим тезисам: 1) «Бизнес не должен лезть в политику», 2) «Бизнес, который будет иметь свое мнение о политике будут «выжигать»», 3) «Если бизнес хочет иметь равные возможности, то он должен платить еще больше налогов», 4) «Мелкий бизнес и некоторые граждане получают слишком большие доходы, поэтому их ждет дополнительный контроль и дополнительные налоги». Более подробнее о данных «февральских экономических тезиса» и их возможном влиянии на белорусский бизнес мы расскажем в разделе «Экономические маркеры». Вначале же рассмотрим, какие макроэкономические тенденции в 2021 году наблюдались в изменении двух знаковых макроэкономических показателях: курс белорусского рубля и динамика валового внутреннего продукта (ВВП).

Курс белорусского рубля

В феврале 2021 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 февраля 2021 года по 1 марта 2021 года снизился с 2,626 до 2,606 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за февраль 2021 года снизился с 3,180 до 3,166 белорусских рублей за 1 евро. На лицо очевидное стремление властей в лице Национального банка Республики Беларусь продемонстрировать финансовую стабильность в Беларуси посредством «ручного регулирования» курса белорусского рубля в определенном стоимостном коридоре. Таким стоимостным коридором, как было отмечено нами в предыдущих мониторингах, был выбран диапазон для доллара США от 2,50 до 2,70 белорусских рублей за 1 доллар США. Для Евро таким стоимостным коридором в феврале 2021 года был выбран диапазоном от 3,00 до 3,20 белорусских рублей за 1 Евро.

О том, «сколько стоит» для Беларуси такая «финансовая стабильность» можно судить по статистическим данным января 2021 года, так как данные за февраль 2021 года будут известны только в конце марта. Внешний долг Беларуси за январь вырос на 0,3 млрд. долларов США до 18,3 млрд. долларов США, а международные валютные резервы Беларуси за этот период сократились на 0,2 млрд. долларов США до 7,2 млрд. долларов США. То есть поддержка стабильности на валютном рынке Беларуси обошлась экономике в 0,5 млрд. долларов США или 500 млн. долларов США. В этой связи вполне понятным становится желание белорусских властей получить российский кредит в 500 млн. долларов в первом полугодии 2021 года, а также желание получить ещё один дополнительный российский кредит на 3 млрд. долларов США. Без дополнительных российских кредитов поддержать существующую «валютную стабильность» в Беларуси будет невозможно.

При этом заявление властей о привлечении внешних инвестиций и о развитии внешней торговли в сложившейся внешнеполитической ситуации выглядят скорее благими пожеланиями властей нежели реально достижимой экономической задачей. В этой ситуации неоднозначно оценивается статистика Национального Банка о сальдо внешней торговли товарами и услугами по итогам 2020 года. Согласно указанному отчету Национального Банка по итогам 2020 года сальдо по товарам, составило «минус» 1,9 млрд долларов США, в то время как сальдо внешней торговли услугами составило «плюс» 3,9 млрд. долларов США. В итоге положительное сальдо внешней торговли товарами и услугами составило в 2020 году по данным Национального банка «плюс» 2,0 млрд. долларов США, против «минус» 0,4 млрд. долларов США в 2019 году.

Данные цифры вызывают сомнения по двум обстоятельствам. Во-первых, судя по данным Национального банка услуги белорусских компаний пользовались настолько «повышенным спросом за рубежом», что привело к такому существенному положительному сальдо внешней торговле по услугам. В условиях общемирового локдауна, закрытия границ и ограничения внешнеэкономической деятельности во всем мире данные цифры выглядят сверхоптимистичными. Во-вторых, согласно данным Национального статистического комитета сальдо внешней торговли товарами в Беларуси в 2020 году составило «минус» 3,6 млрд. долларов США, а не «минус» 1,9 млрд. долларов США, как у Национального банка. Отклонение в 1,7 млрд. долларов США в статистической отчетности по одному и тому же показателю у двух государственных организаций вызывает и сомнение в достоверности данных по сальдо внешней торговли услугами от Национального банка.

Исходя из вышеизложенного белорусский бизнес должен строить свои бизнес-планы ориентируясь на долгосрочных тренд постепенного снижения курса белорусского рубля и краткосрочные периоды «стабильности или роста» курса белорусского рубля перед политическими компаниями (каким было Всебелорусское народное собрание – далее ВСН в феврале 2021 года и будет возможный референдум о Конституции) и в период получения очередного российского кредита. В этой связи белорусскому бизнесу целесообразно по возможности минимизировать свои валютные обязательства как перед дебиторами, так и перед кредиторами. Это в среднесрочной перспективе позволит минимизировать влияние валютных курсов на финансовые обязательства белорусского бизнеса делая его работу более предсказуемой в условиях белорусской макроэкономической непредсказуемости и неопределенности последних лет.

В марте 2021 года доллар США, скорее всего, будет колебаться в стоимостном валютном коридоре от 2,55 до 2,75 белорусских рублей за 1 доллар США. Для Евро таким стоимостным коридором в марте 2021 года скорее всего будет диапазон от 3,05 до 3,25 белорусских рублей за 1 Евро. Курс белорусского рубля превысит данный стоимостной коридор только в случае, если вмешаются форс-мажорные внешнеэкономические факторы. К таким внешнеэкономическим факторам можно отнести, например, рост курса российского рубля на фоне падения цен на нефть и так далее.

Динамика ВВП

За январь 2021 года уровень ВВП по данным официальной статистики составил 101,3% от уровня прошлого года. На фоне общемирового падения экономики такой стремительный рост экономики в Беларуси выглядит удивительным только на первый взгляд.

Оценивая динамику роста ВВП через призму поступлений в республиканский бюджет, можно отметить следующие тенденции в экономическом развитии Беларуси. С учетом применяемого в статистике дефлятора ВВП в 109,5% уровень поступлений государственных финансов (республиканский бюджет и Фонд социальной защиты Республики Беларусь (ФСЗН)) составили в январе 2021 года 97,3% уровня прошлого года. При этом темп поступлений в республиканский бюджет составил 91,3%, а в ФСЗН – 107,6%.

Помимо поступлений в ФСЗН отмечается также рост поступлений по акцизам и доходам от внешнеэкономической деятельности при падении доходов от НДС и налога на прибыль. Что это означает на практике? Фактически государство в очередной раз пытается провести свою излюбленную экономическую политику по стимулирования экономического роста за счет номинального роста заработной платы, с одновременным ростом ставок по акцизам. Плюсом для бюджета стал и рост активности по внешнеэкономической деятельности белорусского бизнеса. Видимо в условиях ожидаемых экономических санкций со стороны Запада, а также учитывая относительную финансовую стабильность белорусского рубля белорусский бизнес решил «запастись импортными товарами впрок».

Падение же поступлений по НДС и налогу на прибыль свидетельствуют о двух неблагоприятных экономических факторах. Во-первых, падение НДС означает стагнацию внутреннего рынка, так как основным плательщиком НДС являются внутренние белорусские потребители, так как при экспортных поставках применяется нулевая ставка НДС. У белорусского населения и бизнеса все меньше денег для покупки товаров и услуг – белорусы стали за прошедший год беднее. При этом повышение ставок НДС может и не принести ожидаемого роста поступлений по НДС, но об этом можно будет определенно судить только по итогам 1 квартала 2021 года.

Во-вторых, снижение поступлений по налогу на прибыль свидетельствует о дальнейшем снижении эффективности работы бизнеса в Беларуси, либо о нежелании бизнеса декларировать свои доходы. Следует отметить, что данная тенденция наблюдается уже второй год подряд, что свидетельствует о вступлении Беларуси в полосу экономической стагнации и ухудшении макроэкономической ситуации в Беларуси. Понимают ли это власти и какие экономические планы у власти на развитие Беларуси в ближайшие годы рассмотрим далее в разделе «Экономические маркеры».

Экономические маркеры

В феврале 2021 года белорусские власти сделали целый ряд заявлений, которые отражают экономические планы властей на предстоящую пятилетку. Помимо традиционных оптимистических планов-мечтаний о дальнейшем росте ВВП, инвестиций, улучшении условий ведения бизнеса и так далее прозвучали и более реалистичные высказывания о том, какую экономическую политику власть планирует проводить в ближайшие годы. Для наглядности и простоты анализа остановимся на трех моментах. Во-первых, это выступление А.Г. Лукашенко на ВНС. Во-вторых, это письмо КГК в Министерство финансов с предложением об изменении налогообложения индивидуальных предпринимателей. В-третьих, это заявление Министра по налогам и сборам об изменении подходов к контролю над доходами физических лиц.

Наиболее масштабным и ярким было выступление А.Г. Лукашенко на ВНС. По сути выступления можно выделить следующие моменты. Во-первых, никаких радикальные изменений в текущей экономической политике Беларуси не планируется. У нас и так все хорошо, зачем нам что-либо менять. Во-вторых, белорусский бизнес сможет работать спокойно только в том случае, если поддерживает действующую власти или по крайней мере «не имеет политической позиции», то есть явно не высказывается против существующей в Беларуси власти. В-третьих, тот белорусский бизнес, который открыто выступает против существующей власти или экономической политики существующей власти «будут выжигать». «Выжигание бизнеса» на практике означает, что те белорусские субъекты хозяйствования, которые имеют точку зрения отличную от власти будут подвергнуты дополнительным выборочным или внеплановым проверкам с использованием методов и критериев, прописанных в 11 главе Налогового кодекса и 33 статьей Налогового кодекса. Более подробно об этом можно прочитать в разделе «Лжепредприниматели» нашего сайта ООО «БелШтойерн».

В-четвертых, А.Г. Лукашенко, понимает по-своему проблемы и сложность в экономической системе государства предлагает свои «особенные» методы решения проблем. На примере проблемы с формированием Фонда социальной защиты и выплаты пенсий можно отметить то, как органы власти будут решать существующие экономические проблемы. Реформа пенсионной системы по-белорусски будет означать введение дополнительных «добровольных» отчислений в ФСЗН по схеме «3+3». То есть дополнительный налог в размере 3% от заработной платы должен будет заплатить работодатель, плюс дополнительный налог в размере 3% от заработной платы должен будет уплатить сам работник. То есть по факту решение пенсионной проблемы сводится к введению дополнительного 6% налога на бизнес. Почему на бизнес? Потому что власти вряд ли пойдут по пути снижения доходов населения, а значит в конечном итоге все дополнительные налоги будет уплачивать белорусский бизнес.

В качестве продолжая тематики решения экономических проблем за счет белорусского бизнеса следует рассматривать и предложение КГК, направленное в адрес Министерства финансов Республики Беларусь. Вся суть предложений сводиться к тому, что работа индивидуальных предпринимателей в современной Беларуси по мнению контролеров сводится исключительно к уходу от налогообложения и обналичиванию денег. В этой связи предлагается отказаться от единого налога для индивидуальных предпринимателей, с переводом всех предпринимателей на упрощенную систему налогообложения. Одновременно с этим предлагается повысить ставку единого налога для индивидуальных предпринимателей до 13%. Но и этого для КГК оказало мало и поэтому предлагается ограничить сумму наличных денег, которые может снимать ИП в течении месяца, размером 3-х среднемесячных заработных плат в Беларуси. Данные предложения направлены на явную дискриминацию и ущемление права на работу ИП в Беларуси и характеризуют характер мышления контролирующих органов, которые видят в белорусском бизнесе исключительно нарушителей налогового законодательства, а не добросовестных граждан и налогоплательщиков.

В этом же ключе борьбы с уклонением от уплаты налогов следует рассматривать и заявление Министра по налогам и сбора Республики Беларусь о предстоящем изменении подходов к контролю над доходами физических лиц. Фактически государство планирует вернуться к своему любимому варианту контроля над доходами белорусских граждан, а не над расходами, как это происходит во всем мире. Существующий в настоящее время порядок контроля над расходами физических лиц (всем известные 10 летние декларации о доходах и имуществе) показали свою неэффективность с точки зрения контролирующих органов, так как не ведут к существенным доначислениям налогов в бюджет. В этой связи государство решило переключиться на контроль над доходами физических лиц. Данный контроль, скорее всего, будет построен на более тщательной анализе характера и структуры безналичных расчетов физических лиц через интернет и платежные системы (пластиковые карточки), а также скорее всего будет внедрена новая система отчетности для предприятий о всех выплатах в пользу физических лиц (данная тема активно прорабатывалась 5 лет назад). В любом случае налоговые органы попытаются активизировать контроль над доходами белорусских граждан, о чем свидетельствуют и последние случаи с попыткой налогообложения любых переводов, поступающих физическим лицам из заграницы вне зависимости от характера платежа (возврат денег или реальный доход). Итогом данной работы станет необходимость белорусов доказательства в налоговых органов о том, что является реальными доходами, а что не является реальными доходами белорусов. В любом случае белоруса в очередной раз поставят перед необходимостью доказывать, что «он не верблюд».

К чему могут привести данные действия государства по отношению к белорусскому бизнесу в среднесрочной перспективе? Выделим три наиболее очевидных, по мнению автора, направления развития бизнеса в Беларуси в ближайшие годы при реализации на практике всех вышеперечисленных нововведений.

Во-первых, очевидно, что попытка увеличения налоговой нагрузки на бизнес и «вырезание» неугодного по политическим мотивам бизнеса автоматически приведет к сокращению официально работающих белорусских субъектов хозяйствования. Прежде всего речь идет о предприятиях малого и среднего бизнеса, а также об индивидуальных предпринимателей. На практике это приведет к сокращению количества официально занятых белорусов, к сокращению сумм налогов и сборов, поступающих в бюджет и ростом цен на товары, работы и услуги. Эти прописные истины знает любой выпускник экономического вуза, но похоже не те чиновники от власти, которые вырабатывают современную белорусскую экономическую политику, ориентированную на крупные государственные или иностранные предприятия, которым и планируется предоставлять льготы и преференции. Малый же и средний частный бизнес, судя по последним заявлениям властей не входит в сферу интересов существующей белорусской власти.

Во-вторых, официальное закрытие малого и среднего бизнеса на практике будет вести к двум неблагоприятным для белорусской экономики последствиям – это выезд наиболее предприимчивых и мобильных граждан Беларуси заграницу и рост объема теневой экономики. Закрытие предприятий малого и среднего бизнеса, а также индивидуальных предпринимателей на практике приведет к следующим изменениям на рынке труда Беларуси.

Наиболее мобильные, как правило молодые, белорусы в поисках лучшей жизни уедут заграницу, что подтверждается белорусской эмиграцией последнего полугодия. Менее мобильные, но при этом не менее профессиональные белорусы вынуждены будут либо идти на менее оплачиваемую работу на государственные предприятия или будут вынуждены уйти в «теневой бизнес». При этом под «теневым бизнесом» понимается не только торговля через интернет контрабандно ввезенным через «прозрачную» российскую границу товаром, но и неучтенная официально занятость белорусов на иностранных компаниях на удаленном режиме работы. Речь в первую очередь идет о программистах, но не только о них, но и о распространителях легально ввезенных товаров методами сетевого маркетинга и так далее. При этом попытка борьбы с теневой экономикой в современных условиях будет являться аналогом борьбы «с ветряными мельницами», так как ни реальных ресурсов, ни реальных возможностей полной ликвидации теневого бизнеса исключительно силовыми методами нет ни в одном государстве мира. И Беларусь здесь не является каким-либо исключением.

Низко квалифицированные не мобильные белорусы будут вынуждены либо оказаться без работы, либо вынуждены будут пойти на те низкооплачиваемые работы на государственных предприятиях, который на сегодняшний день числятся в качестве вакансий в государственных службах занятости. Все три направления развития рынка труда в Беларуси в конечном итоге влекут за собой сокращение официально начисляемой белорусам заработной платы, а значит приведут к ещё большему обострению «пенсионной проблемы» в Беларуси, так как поступления в ФЗСН во всех трех случаях будут сокращаться. Не поможет в этом случае и предлагаемая властями формула «3%+3%», так как возможное сокращение на рынке труда будет более существенным, чем возможные дополнительные поступления.

В-третьих, последние заявления властей усиливают экономическую неопределенность для бизнеса, так как непонятно кого и когда могут признать «политически ненадежным бизнесом» со всеми вытекающими отсюда последствиями. В этой связи на первый план выходят вопросы не долгосрочного, а краткосрочного бизнес-планирования. Белорусские бизнесмены, не имеющие тесной связи и поддержки от существующей власти, будут находится в ситуации экономической и правовой неопределенности из-за непредсказуемости действий властей. В первую очередь – это относится к деятельности государственных контролирующих органов.

Очевидно, что в условиях нарастания в Беларуси экономического кризиса, обусловленного не только внутренними, но и внешними факторами мирового экономического кризиса, власти вынуждены будут активизировать работу по привлечению дополнительных поступлений в бюджет. Последнее, в условиях анонсированной государством модели экономического поведения, невозможно без повышения налогов и активизации контрольной работы государственных контролирующих органов. В этой связи ни один белорусский субъект хозяйствования, особенно не имеющий «тесных связей с властью» не застрахован от внеплановых проверок. При этом наибольшему риску подвергнуты те бизнес-структуры, которые имеют активную политическую позицию или имеют свободные денежные средства на своих расчетных счетах. Последние проверки в одной из торговых сетей, характеризуют начало данной тенденции.

Именно наличие денег на счетах Вашего предприятия, может оказаться «решающим» фактором для назначения внеплановой проверки на Вашем предприятии, для «законного изъятия» денег в бюджет. Благо законодательство последних лет существенно упростило процедуру признания белорусского бизнеса недобросовестным (лжепредпринимателем). В этой связи белорусский бизнес должен позаботиться о выработке краткосрочной стратегии поведения, направленной на возможность оперативной ликвидации бизнеса или вывода активов заграницу в случае появления претензий со стороны контролирующих органов. Весьма вероятна ситуация, когда белорусский бизнес столкнется с белорусским аналогом «военного коммунизма» (внеплановые проверки, начисление несуществующих налогов на лжепредпринимателей, введение прямых запретов на занятие определенными видами деятельности и так далее) в отношении белорусского бизнеса, который захотел равных условий осуществления хозяйственной деятельности в современной Беларуси.

Обобщая изложенное, можно отметить, что февраль 2021 года «нарисовал» нерадостную перспективу для белорусского бизнеса на ближайшие годы. Планы властей по «выжиганию» неугодного по политическим мотивам бизнеса, а также планы властей по повышению налогов и введению новых ограничений на практике приведут лишь к ухудшению бизнес-среды и монополизации рынка лояльными существующей власти бизнес-структурами. Остальной же бизнес будет вынужден жить на гране выживания в атмосфере экономической неопределенности и страха перед политически мотивированным государственным контролем. Выходом из сложившейся ситуации может быть переход к краткосрочному бизнес-планированию и моделям бизнес-поведения, существовавшим в 90-годах прошлого века в ситуации макроэкономической нестабильности и неопределенности. Благо и планы существующих органов власти, озвученные на ВНС, напоминают скорее мечты и надежды последних съездов КПСС перед развалом Советского Союза (никакой конкретики, только лозунги, призывы и экономически не обоснованные планы по инвестициями и росту благосостояния белорусского населения) нежели реальный макроэкономический план по выходу Беларуси из экономического кризиса. К чему это приводит на практике показал опыт СССР.

Для того, чтобы быть в курсе всех возможных белорусских экономических новаций, влияющих на работу Вашего бизнеса и принятия оптимальных бизнес-решений, следите за мониторингами макроэкономической ситуации в Беларуси, составленными экспертами ООО «БелШтойерн». Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за март 2021 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 апреля 2021 года.

Если у Вас есть пожелания или рекомендации по включению в макроэкономический мониторинг иных показателей, или оценке иных экономических аспектов белорусской действительности, то можете обращаться на электронный адрес: alex_asper@mail.ru или по телефону + 375 29 6 782 182 (Александр). Ваши пожелания и рекомендации будут по возможности учтены в ближайшем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси, составленном ООО «БелШтойерн».

Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн"

01 марта 2021 года

Январь 2021 года, характеризовался подведением предварительных итогов прошедшего года, и заявлениями властей о своих планах на 2021 год. Экономические планы и планируемые действия властей практически ничем не отличаются от проводимой государством на протяжении последних 26 лет экономической политики, а поэтому белорусскому бизнесу и населению в экономике в наступившем году ничего нового ждать не следует. Более подробно о планах властей на 2021 год и их возможных последствиях для бизнеса мы расскажем в разделе «Экономические маркеры». Вначале же рассмотрим, какие макроэкономические тенденции в январе 2021 года наблюдались в изменении двух знаковых макроэкономических показателях: курс белорусского рубля и динамика валового внутреннего продукта (ВВП).

Курс белорусского рубля

В январе 2021 года наблюдалась следующая динамика курсов иностранных валют. Так, стоимость 1 доллара США с 1 января 2021 года по 1 февраля 2021 года увеличился с 2,579 до 2,626 белорусских рублей за 1 доллар США. Курс Евро за январь 2021 года увеличился с 3,168 до 3,180 белорусских рублей за 1 евро. Данное изменение свидетельствуют о продолжении целенаправленной политике Национального банка Республики Беларусь по «ручному регулированию» курса белорусского рубля в определенном стоимостном коридоре. Таким стоимостным коридором, как было отмечено нами в предыдущих мониторингах был выбран диапазон для доллара США от 2,50 до 2,70 белорусских рублей за 1 доллар США. Для Евро таким стоимостным коридором в январе 2021 года был выбран диапазоном от 3,00 до 3,20 белорусских рублей за 1 Евро.

Следует отметить, что в январе 2021 года Национальный банк предпринимал попытку приблизится к нижнему значению данного стоимостного коридора. Так, например, 18 января 2021 года курс Евро составлял 3,081 белорусских рублей за 1 Евро. А 22 января 2021 года был зафиксирован минимальный курс доллара США по отношению к белорусскому рублю на уровне 2,537 белорусских рублей за 1 доллар США.

Проводить такую курсовую политику на укрепление белорусского рубля Национальному банку позволили два фактора. Во-первых, это традиционная «вялая» деловая активность бизнеса и населения в начале года связанная с многочисленными праздниками, что сократило спрос на валюту. Во-вторых, это получение 30 декабря 2020 года на счета Министерства финансов Республики Беларусь первого транша государственного российского кредита на 500 млн. долларов США в эквиваленте (фактически кредит был получен в российских рублях).

Следует отметить, что вышеперечисленные факторы имели краткосрочный эффект, что привело к росту курсов иностранных валют к концу января 2021 года. Во-первых, бизнес и население активизировали свою деятельность, в том числе посредством роста спроса на иностранную валюту. Во-вторых, российский «долларовый» кредит по факту был предоставлен в российских рублях, что сделала еще более зависимым курс белорусского рубля от курса российского рубля по отношению к иностранным валютам. Особенно ярко это проявилось на торгах 28 января 2021 года, когда только за 1 день вслед за российским рублем существенно (на 4 копейки) обесценился и белорусский рубль.

Данные факты говорят о том, что в феврале 2021 года Национальный банк скорее всего будет вынужден скорректировать свой валютный стоимостной коридор по Евро и доллару США в сторону увеличения. Наиболее вероятным видится стоимостной коридор по доллару США в феврале 2021 года в диапазоне от 2,55 до 2,75 белорусских рублей за 1 доллар США. По Евро таким стоимостным коридором видится диапазон от 3,05 до 3,25 белорусских рублей за 1 Евро.

На окончательный уровень белорусского рубля к иностранным валютам будет влиять два противоположных фактора. Во-первых, это «фактор Байдена», а именно новые санкции и ограничения, которые будет применять новый Президент США к руководству Беларуси и Российской Федерации. Упоминание Российской Федерации здесь не случайно, так как белорусская экономика все больше и больше становится зависимой от российской экономической поддержки. В свою очередь от того в каком направлении, и в каких масштабах будут применяться американские и европейские экономические санкции и будет зависеть сила влияния факторов, ослабляющих курс белорусского рубля.

Во-вторых, проведение в феврале 2021 года Всебелорусского собрания означает желание властей Беларуси продемонстрировать стабильность и управляемость экономической ситуации в стране. В этой связи велика вероятность и дальнейшей «игры» Национального банка на повышение курса белорусского рубля к Евро и доллару США в краткосрочной перспективе. В зависимости от того насколько существенными окажутся финансовые возможности Национального банка и политическая воля властей и будет зависеть сила влияния факторов, усиливающих курс белорусского рубля по отношению к иностранным валютам.

Исходя из влияния данных факторов белорусский бизнес и должен строить свои бизнес- планы на февраль 2021 года. Весьма вероятна ситуация, когда в течении месяца (февраля 2021 года) белорусский рубль по отношению к иностранным валютам несколько раз поменяет свою динамику. То есть, в начале месяца, до проведения Всебелорусского собрания курс белорусского рубля скорее всего будет укрепляться, а после собрания курс белорусского рубля может существенно ослабнуть или наоборот. Важно понимать, что любые изменения курса белорусского рубля в текущем году будут иметь краткосрочные временные тренды на укрепление белорусского рубля и долгосрочный временной тренд на ослабление курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам. В основе данной изменчивости валютных трендов будет лежать «борьба» политического желания властей и реального положения в экономике Беларуси.

Динамика ВВП

За январь-декабрь 2020 года уровень ВВП по данным официальной статистики составил 99,1% от уровня прошлого года, что соответствует уровню ВВП за января-ноябрь 2020 года. Фактически государство «заморозило» уровень ВВП на желаемом уровне. Как белорусским властям удалось совершить это «экономическое чудо»? Попробуем объяснить это с экономической точки зрения.

В прошлом мониторинге (за декабрь 2020 года) мы подробно рассказывали о двух факторах, которые существенно влияют на белорусское ВВП. Во-первых, это методология расчета ВВП, при котором в ВВП учитывается не проданная (как во всем мире), а выпущенная и находящаяся на складах предприятий продукция. Во-вторых, на белорусский ВВП существенное влияние оказывают и приписки, в борьбе с которыми, по мнению властей должна оказать существенную помощь 427 статья Уголовного кодекса «Служебный подлог». Санкция по данной уголовной статье предусматривает наказание до 3-х лет лишения свободы. Не останавливаясь на данных факторах, более внимательно проанализируем, за счет чего еще мог сформироваться такой уровень белорусского ВВП.

Во-первых, следует учесть уровень инфляции в государстве, который используется в расчете ВВП. Так, согласно данным Национального банка Республики Беларусь, инфляция за 2020 год составила 7,4%. В то же время, согласно данным Национального статистического комитета, уровень ВВП рассчитывался с учетом дефлятора 110,1%. То есть уровень инфляции по данным статистических органов за 2020 год составил 10,1%. Так, кто же прав?

С экономической точки зрения права оба органа власти, так как используют различную методологию расчета своих показателей. То есть при расчете уровня роста цен органы государственной власти используют различные группы товаров и услуг, а следовательно, нет и единого показателя уровня инфляции в стране. Отличие же вышеперечисленных показателей на практике может означать только то, что в уровне инфляции, рассчитанном Национальным банком, учитываются преимущественно потребительские товары, которые покупает населений. Цены на потребительные товары регулируются властями, поэтому и значение инфляции ниже, чем у Национального статистического комитета. Данный вывод подтверждается и тем, что по данным Национального статистического комитета на 7,4% вырос уровень потребительских цен, который и равен годовому уровню инфляции Национального банка Беларуси.

Дефлятор же Национального статистического комитета в 10,1% отражает рост цен не только на потребительские, но и на промышленные товары, работы и услуги. С учетом же возможного роста остатков товаров у государственных предприятий на складах, а также учитывая то, что государство не регулирует рост цен на промышленные товары фактическая инфляции в стране может исчисляться и более существенными суммами. Последнее означает, что белорусский ВВП может быть завышен за счет инфляционного фактора.

Во-вторых, важно учитывать и фактор государственного долга Беларуси. Так, по данным Министерства финансов Республики Беларусь государственный долг за 2020 год вырос на 29% или на 13 млрд. рублей. Рост государственного долга на практике означает дополнительное государственное стимулирование экономики Беларуси за счет заемных средств. Так, государство заимствует деньги, чтобы финансировать государственные расходы, которые включают в себя, как государственные инвестиционные программы, так и текущие расходы бюджета, в том числе оплату труда и так далее. В свою очередь государственные расходы влияют на прирост ВВП.

Прирост государственного долга на 13 млрд. рублей на практике означает прирост (или не снижение) ВВП на 8,8%. То есть, если бы государство жило по средствам, а не за счет роста долга, то официальный ВВП Беларуси в 2020 году составил бы не 99,1%, а только 90,3%. Государство же в 2020 году пошло по пути сохранения уровня ВВП за счет роста государственного долга, что в среднесрочной перспективе ведет к усилению финансовой нагрузки по облуживанию долга на государственный бюджет, а значит и к сокращению белорусского ВВП в ближайшие годы. Государственный долг не может увеличиваться бесконечно, так как это чревато дефолтом для белорусской экономики.

Так, каков же реальный уровень ВВП в Беларуси? Попробуем оценить размер белорусского ВВП по динамике поступлений в республиканский бюджет. По данным статистики государственные финансы формируют более 50% ВВП, а значит показатель поступлений в бюджет может являться ориентиром для оценки реального уровня ВВП.

Государственные финансы в Беларуси формируются преимущественно за счет средств двух фондов: республиканского бюджета и поступлений в Фонд социальной защиты Республики Беларусь (ФСЗН). Если оценивать динамику поступлений государственных финансов в 2020 года с учетом дефлятора ВВП в 110,1%, то окажется, что динамика поступлений в государственные фонды составила 92,2%. Именно такой, по мнению автора, а не 99,1% наиболее реальный уровень ВВП Беларуси в 2020 году. То есть по факту официальный уровень ВВП в Беларуси может быть завышен на 6,9%.

За счет чего же произошло сокращение поступлений государственных финансов за 2020 год на 3,5 млрд. рублей с учетом дефлятора. Основными доходными источниками, по которым произошло сокращение поступлений стали налог на прибыль (- 1,4 млрд. рублей), доходы от внешнеэкономической деятельности (- 1,2 млрд. рублей) и отчисления в ФСЗН (- 0,4 млрд. рублей). Фактически за счет данных трех доходных источников бюджет недополучил 3,0 млрд. рублей или 86% всех потерь государственных финансов.

Данные показатели свидетельствуют о том, что белорусская экономика не является уникальной по своей природе, а «пострадала» вместе со всеми от мирового экономического локдауна. Последнее отразилось на сокращении поступлении от внешнеэкономической деятельности, сокращении занятости, заработной платы, а значит и сокращении поступлений в ФСЗН. Общее же сокращение деловой активности в связи с эпидемией коронавируса снизала эффективность ведения бизнеса в Беларуси, что привело к существенным потерям бюджета по налогу на прибыль.

Единственными доходными источниками, которые продемонстрировали стабильность в 2020 году стали НДС и акциз, поступления по которым с учетом дефлятора составили соответственно 100,5% и 100,6% от поступлений 2019 года. Видимо учитывая данную особенность поступлений по НДС государство и пошло на существенное сокращение льгот и льготных ставок по НДС в 2021 году. В свою очередь для увеличения поступлений по акцизу государство ежемесячно увеличивает цены по подакцизным товарам (бензин, сигареты, алкоголь). Таким образом государство будет пытаться компенсировать в 2021 году возможное снижение поступлений в государственный бюджет за счет планируемого роста поступлений по НДС и акцизов.

Экономические маркеры

В январе 2021 года вступили в действия изменения в Налоговый кодекс 2021 года и закон о республиканском бюджете на 2021 год. Подробный анализ изменений в Налоговый кодекс 2021 года опубликован в разделе «Налоговая оптимизация» нашего сайта ООО «БелШтойерн» (статья «Новации Налогового кодекса Республики Беларусь 2021 года или Особенности налоговой оптимизации в Беларуси в 2021 году (часть 2)»). Здесь же остановимся подробно на анализе закона о республиканском бюджете на 2021 год.

Первый аспект, на который следует обратить внимание – это рост дефицита бюджета с 1 млрд. рублей в 2020 году до 4 млрд. рублей в 2021 году. Фактически государство идет по пути стимулирования экономики за счет бюджетных средств, которых фактически нет, так как финансирование идет за счет дефицита бюджета. Покрытие бюджета в условии отсутствия внешних кредитов будет осуществляться за счет кредитов Национального банка, так как лимит внутреннего долга в 2021 году увеличен лишь на 1 млрд. рублей до 10,5 млрд. рублей. По факту речь идет о финансировании бюджета в 2021 году за счет пустых необеспеченных (вновь напечатанных) белорусских рублей, что на практике приведет к росту инфляции и росту курсов иностранных валют (доллара США и Евро) по отношению к белорусскому рублю.

Второй аспект, на который необходимо обратить внимание – это порядок распределение доходов между видами бюджетов. Так, процент отчислений в республиканский бюджет в 2021 году увеличен до 75,81% по сравнению с 75,44% в 2020 году. Данный «мизерный процент прироста» на практике означает план по дополнительным поступлениям в республиканский бюджет в 37 млн. рублей. При этом, учитывая рост ставок по НДС и акцизам по отдельным товарам государство рассчитывает на более существенный прирост доходов в республиканский бюджет. Фактически государство продолжает политику по концентрированию доходов бюджета в Минске, оставляя все меньше денег в регионах. При этом дотации из республиканского бюджета местным бюджетам в 2021 году увеличены до 4,0 млрд. рублей с 3,9 млрд. рублей в 2020 году.

Третий аспект, связанный с бюджетом, это сокращение планов по поступлениям от налога на прибыль с 1,6 млрд. рублей в 2020 году до 0,9 млрд. рублей в 2021 году. Фактически государство признает тенденцию по сокращению эффективности белорусской экономики, выражающуюся в снижении количества рентабельных предприятий в Беларуси и сокращении соответственно прибыли у белорусского бизнеса. А значит государство и не ждет поступлений по налогу на прибыль в 2021 году.

Четвертый аспект, на который следует обратить внимание, это увеличение государственного плана по штрафам в бюджет на 35% до 123 млн. рублей. С учетом того, что количество плановых выборочных проверок в первом полугодии 2021 года сократилось по сравнению с прошлым годом, то следует ожидать активизацию работы по внеплановым проверкам и «налоговым предписаниям (заключениям)», направляемым бизнесу по фактам договорных отношений с «лжепредпринимательскими структурами».

При этом дополнительные поступления в бюджет могут быть связаны и с ужесточением наказания для бизнеса уже в 2021 году. Об этом красноречиво свидетельствуют совещания у А.Г. Лукашенко, проведенные 21 января и 28 января 2021 года. В этой связи бизнесу не стоит расслабляться, если Ваше предприятие не попало в список плановых предприятий, а следует внимательно прочитать «Особенности налоговой оптимизации в Республике Беларусь в 2021 году (часть 1), размещенные на нашем сайте ООО «БелШтойерн» в разделе «Налоговая оптимизация».

Пятым аспектом, на который следует обратить внимание является сокращение субвенции из республиканского бюджета в Фонд социальной защиты населения с 1,9 млрд. рублей в 2020 году до 1,6 млрд. рублей в 2021 году. По-видимому, государство рассчитывает на существенный рост заработной платы в бюджет в 2021 году, что мало вероятно. Либо государство предполагает, что заработная плата в 2021 году будет увеличиваться быстрее, чем рост пенсий, а значит поступления ФСЗН превысят выплаты из ФСЗН, а значит субвенции можно сократить. Второй вариант видится более вероятным, в условиях возможного роста инфляции в Беларуси в 2021 году, при котором номинальный рост заработной платы будет превышать рост начислений по пенсиям.

Обобщая изложенное, можно отметить, что начало 2021 года свидетельствует о том, что власти и в дальнейшем планируют акцентировать внимание, скорее на административных нежели на экономических методах управления белорусской экономикой. Ужесточение наказаний и введение новых налоговых ставок, ограничений и запретов являются более привычными и понятными методами работы для действующей власти, нежели экономические стимулы. В этой связи белорусский бизнес скоро будет вынужден вспомнить «старые добрые времена» всеобщих запретов, ограничений и проверок, которыми сопровождалось всё экономическое развитие Беларуси, начиная с середины 90-х лет прошлого века. Новацией нового этапа экономического развития Беларуси станет то, что теперь вместо тотальных массовых проверок бизнеса будет применяться анализ баз данных (в частности, по электронным счетам фактурам, электронным налоговых декларациям и так далее), с составлением актов камеральных проверок. А вместо рейдов по рынкам и магазинам бизнесу будут направляться Заключения о корректировке налоговой базы в сторону уплаты дополнительных налогов в бюджет.

Для того, чтобы быть в курсе всех возможных белорусских экономических новаций, влияющих на работу Вашего бизнеса и принятия оптимальных бизнес-решений, следите за мониторингами макроэкономической ситуации в Беларуси, составленными экспертами ООО «БелШтойерн». Ближайший мониторинг макроэкономической ситуации в Беларуси за февраль 2021 года, читайте на нашем сайте ООО «БелШтойерн» до 10 марта 2021 года.

Если у Вас есть пожелания или рекомендации по включению в макроэкономический мониторинг иных показателей, или оценке иных экономических аспектов белорусской действительности, то можете обращаться на электронный адрес: alex_asper@mail.ru или по телефону + 375 29 6 782 182 (Александр). Ваши пожелания и рекомендации будут по возможности учтены в ближайшем мониторинге макроэкономической ситуации в Беларуси, составленном ООО «БелШтойерн».

Александр Жук, аудитор, директор ООО "БелШтойерн"

01 февраля 2021 года