Общество с ограниченной ответственностью «БелШтойерн» - это экономическая аналитика и консалтинг по наиболее актуальным бизнес-процессам в Беларуси.
Как правильно управлять оборотными средствами предприятия
или куда «исчезают» деньги бизнеса?
Одна из наиболее существенных проблем белорусского бизнеса последних лет – это существенный дефицит оборотных средств (деньги, сырье, материалы, товары) необходимых для осуществления успешной финансовой деятельности субъекта предпринимательства. При этом под финансово успешной деятельностью бизнеса подразумевается не столько факт наличие бухгалтерской или налогооблагаемой прибыли на предприятии, сколько количество денег на расчетных счетах предприятия, так как именно количество денег на счетах предприятия, по мнению автора, является ключевым показателем успешности бизнеса.
Деньги – это основной ресурс и одновременно основная цель любого бизнеса, поэтому именно факт наличия или отсутствия денег определяет текущее финансовое состояние и перспективы развития любого бизнеса. В этой связи в данном материале будут представлены ответы на следующие вопросы, волнующие руководителей и учредителей бизнеса при управлении денежными потоками субъекта предпринимательства:
4. «Почему объемы продаж растут, а денег нет? Все ли покупатели «нужны» успешному бизнесу?»
Зачем контролировать коэффициенты платежеспособности?
Для того, чтобы быстро оценить финансовое состояние предприятия, в том числе и наличие денег на счетах, на практике используются коэффициенты платежеспособности. Именно коэффициенты платежеспособности позволяют оценить реальное финансовое состояние предприятия комплексно, с учетом всех активом и обязательств. На практике используют три базовых коэффициента платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. То есть на практике сравниваются оборотные средства предприятия с краткосрочными обязательствами предприятия. К оборотным средствам предприятия относятся деньги, материалы, производственные запасы, товары, дебиторская задолженности и выданные краткосрочные займы. К краткосрочным обязательствам предприятия относятся кредиторская задолженность и краткосрочные займы и кредиты. Фактически коэффициент текущей ликвидности показывает краткосрочную платежеспособность предприятия или проще говоря наличие денег и активов бизнеса для расчетов с кредиторами в течении ближайшего календарного года.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. То есть на практике определяется какова доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотные средств (денег) предприятия. Чем выше доля собственных оборотных средств в общей доле оборотных средств предприятия, тем более оно финансово устойчивей. Данный показатель фактически показывает использует предприятие собственные оборотные средства или живет за счет банковских кредитов и займов и кредиторской задолженности, то есть несвоевременного расчета со своими кредиторами.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Фактически данный коэффициент показывает, что будет с предприятием если все кредиторы одновременно обратятся за погашением своих обязательств перед предприятием. Хватит ли у предприятия активов (основных средств, материалов, товаров и денег), чтобы после их реализации рассчитаться со своими кредиторами. Данный показатель фактически показывает, что будет с предприятием в случае экономического кризиса или банкротства. Останутся ли у собственников бизнеса деньги для расчетов по обязательствам предприятия или придется «докладывать свои деньги». Фактически данный коэффициент показывает долгосрочную платежеспособность бизнеса.
Использование коэффициентов платежеспособности на практике имеет ряд ограничений. Остановимся на трех самых распространённых ограничениях в применении коэффициентов платежеспособности на практике.
Во-первых, коэффициенты платежеспособности нужно уметь правильно рассчитывать. Дело в том, что коэффициенты платежеспобности рассчитываются на основании данных бухгалтерского учета и поэтому напрямую зависят от правильности ведения бухгалтерского учета на предприятии. В этой связи, если на предприятии имеются ошибки в бухгалтерском учете (например, неверно рассчитана амортизации, не проводилась инвентаризация материалов и товаров, не проводилась переоценка валютных ценностей и так далее), то и коэффициенты платёжеспособности будут рассчитаны неверно. Соответственно будут неверны и выводы о состоянии оборотных средств на предприятии. В этой связи, если руководство или собственник бизнеса не уверен в достоверности бухгалтерского учета на предприятии, то лучше всего провести аудит бухгалтерского учета или экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности. По вопросам аудита можно обратится сюда, а по поводу экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности более подробно можно прочитать здесь.
Во-вторых, коэффициенты платежеспособности необходимо умело экономически оценивать или трактовать. Государство частично помогает в данном вопросе посредствам принятия постановления Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 года № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (с учетом изменений и дополнений). В данном нормативном документ прописаны нормативы (пограничные значения) вышеперечисленных трех коэффициентов платежеспособности для всех видов деятельности согласно Общегосударственного классификатора Республики Беларусь «Виды экономической деятельности».
В этой связи, если предприятие осуществляет один вид деятельности, то можно воспользоваться положениями постановления Совета Министров № 1672 и все будет хорошо. Но, если предприятие осуществляет несколько видов деятельности, какое нормативное значение коэффициенты применить? Или как трактовать финансовое положение предприятия в случае, если один коэффициент имеет нормативное значение, а два ниже нормативного значение или наоборот? В этом случае без экспертного мнения профессионального экономиста бывает сложно обойтись. По вопросам экспертной оценки коэффициентов платежеспособности можно обратиться сюда.
В-третьи, к «недостаткам» коэффициентов платежеспособности следует отнести тот факт, что данные коэффициенты платежеспособности рассчитываются на основании бухгалтерского баланса. Бухгалтерский же баланс на белорусских предприятия рассчитывается в лучшем случае один раз в квартал (если предприятие использует в своей деятельности кредиты банков), а на большинстве предприятий и вовсе один раз в год. Очевидно, что не «совсем удобно» определять состояние оборотных средств только один раз в год в текущей экономической ситуации, когда законодательство и макроэкономическая ситуации в Республики Беларусь меняется фактически ежемесячно.
Чтобы устранить данный недостаток предприятие должно составлять бухгалтерский баланс ежемесячно или по мере необходимости. На практике составление таких ежемесячных бухгалтерских балансов или балансов по требованию не практикуется, что затрудняет использование коэффициентов платежеспособности в оперативном анализе состояния оборотных средств на предприятии. ООО «БелШтойерн» предлагает консалтинговые услуги по оперативному расчету коэффициентов платежеспособности за любой отчетный период. Более подробно о данной услуге можно прочитать здесь.
Как убыток влияет на оборотные средства?
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия первым показателем на который обращают внимание экономисты, бухгалтера и аудиторы является показатель балансовой прибыли предприятия. Если предприятие получает прибыль, то по существующим экономическим подходам считается, что с оборотными средствами у предприятия не должно быть затруднений. Данный вывод не всегда верен, о чем мы расскажем далее.
Здесь же отметим, что если предприятие получило балансовый убыток, то у этого предприятия как правило существуют сложности с формированием оборотных средств. На практике считается, что именно наличие балансового убытка является основной причиной дефицита оборотных средств на предприятии. По этому вопросу хотелось бы сделать несколько уточнений.
Во-первых, важно проанализировать производственный фактор в работе бизнеса, а именно каким образом на размер убытка влияют амортизационные отчисления предприятия, за исключением лизинговых платежей. Дело в том, что амортизационные отчисления – это фактически денежные накопления прошлых производственных циклов, которые напрямую не связаны с текущими оборотными средствами. Поэтому наличие убытка, связанного с амортизационными отчислениями, может и не влиять напрямую на размер текущих оборотных средств предприятия, а влияет лишь на возможности предприятия по инвестированию в будущем. Так называемый процесс «проедания капитала».
При этом в ситуации «проедания капитала» количество оборотных средств на счетах предприятия в виде свободных денежных средств может быть достаточным или даже «избыточным» для текущей деятельности предприятия. Данная ситуация может иметь и условно положительное последствия для бизнеса, который перепрофилирует свою деятельность и отказывается от капиталоемкой деятельности, то есть от деятельности, связанной с большим количеством основных средств.
Несколько иная ситуация с лизинговыми платежами предприятия. Лизинговые платежи непосредственно связаны с созданием новых основных средств, так как оплата объекта лизинга (амортизационные отчисления + лизинговые платежи) происходит из имеющихся в ткущий момент в наличии на предприятии оборотных средств. Соответственно ситуация, когда убыток предприятия непосредственно связан с лизинговыми договорами предприятия, напрямую влияет на текущие оборотные средства предприятия, а значит и количество денег на счетах предприятия.
Во-вторых, важно проанализировать бухгалтерский фактор, влияющий на убыток предприятия. Связан ли убыток с основной деятельностью предприятия (производство товаров, выполнения работ и оказание услуг) или убыток обусловлен внереализационными доходами, а именно курсовыми разницами. В ситуации, когда убыток обусловлен текущей деятельностью предприятия, то убыток напрямую влияет на размер оборотных средств предприятия, приводя к дефициту оборотных средств.
В случае, когда убыток предприятия связан с курсовыми разницами предприятия, влияние такого убытка на оборотные средства предприятия не столь однозначны. Дело в том, что курсовые разницы образовываются при переоценке дебиторской и кредиторской задолженности в валюте. В случае, если у предприятия преобладает валютная дебиторская задолженность и курс иностранной валюты снижается, то у предприятия образуется отрицательная курсовая разница или убыток. Аналогично, в ситуации, когда у предприятия преобладает валютная кредиторская задолженность и курс иностранной валюты возрастает, то у предприятия образуется отрицательная курсовая разница или убыток.
Убыток, связанный с курсовыми разницами, не является только результатом работы предприятия, но и обусловлен курсовой политикой Национального банка Республики Беларусь. В этой ситуации убыток в одном отчетном периоде может стать прибылью в другом отчетном периоде вне зависимости от деятельности предприятия исключительно благодаря изменению курсовой политики Национального банка Республики Беларусь.
Кроме того, задолженности в валюте являются отложенными обязательствами к уплате, а следовательно реальный убыток по погашению валютной задолженности возникнет лишь в момент (в день) погашения валютной задолженности. До дня же погашения валютной задолженности фактического убытка не будет, а значит не будет и фактического влияния убытка от курсовых разниц на оборотные средства предприятия. Курсовые разницы в данном отчетном периоде по факту не будут влиять на количество денег на расчетном счете предприятия, так как валютные обязательства в данный момент не надо оплачивать, а следовательно, нет и фактического убытка по курсовым разницам.
В-третьих, необходимо проанализировать временной фактор, влияющий на убыток предприятия. Временной фактор учитывает является ли убыток временным явлением или постоянным явлением для данного предприятия.
Так, если убыток предприятия возникает на предприятии периодически (один раз в три-пять лет), то влияние убытка на оборотные средства предприятия будет не однозначным. В этом случае необходимо оценить финансовый результат предприятия (прибыль или убыток) за весь прибыльно-убыточный период в три-пять лет. Если по итогам данного прибыльно-убыточного периода предприятия в целом получило убыток, значит убыток влияет на оборотные средства предприятия. Если по итогам данного прибыльно-убыточного периода предприятие в целом получило прибыль, то это значит, что убыток не является единственных фактором, оказывающим влияния на оборотные средства предприятия.
В случае, если убыток на предприятии постоянный – «хронический» из года в год, то однозначно можно говорить о том, что убыток предприятия влияет на размер оборотных средств предприятия. Наличие «хронического» убытка означает, что предприятие тратит на производственный цикл в своей деятельности больше денег, нежели это предприятие получает денег от реализации товаров, работ, услуг. При «хроническом» убытке фактически получается ситуация, при которой чем больше предприятие работает тем больше денег оно теряет (тратит).
Наличие «хронического» убытка в данном случае является для бизнеса прямым путем к банкротству, так как предприятие работает только до тех пор, пока у него имеются оборотные средства, неиспользованная амортизация и кредитные ресурсы. При этом с каждым производственным циклом количество денег, оборотных средств, неиспользованной амортизации и кредитом у предприятия уменьшается. И в определенный период времени предприятие придет к ситуации, когда не останется денег, чтобы возобновить «убыточный» производственный процесс. Чтобы банкротства не произошло необходимо проанализировать какие факторы влияют на оборотные средства предприятия, а следовательно, и на убыток.
Какие оборотные средства полезны, а какие нет?
Когда речь заходит об оборотных средствах многие вспоминают про производственные запасы (материалы, сырье, запасные части, комплектующие, топливо, канцелярские товары, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, хозяйственный инвентарь и так далее), а также про товары (для оптовой торговли) и готовую продукцию предприятия (для товаропроизводителей). При этом зачастую у белорусского бизнеса бытует такое мнение, что чем больше производственных запасов (касается в первую очередь предприятий, производящих товары) или чем больше товаров на складах (касается в первую очередь предприятий оптовой торговли) тем лучше. Но все ли так однозначно? На практике зачастую нет.
Если рассматривать производственные запасы и в первую очередь сырье, материалы и запасные части, то наличие больших остатков производственных запасов зачастую далеко не благо для предприятия. Так, при оценке потребности в производственных запасов необходимо учитывать сроки хранения материалов, сроки оборачиваемости производственных запасов, условия поставки производственных запасов, динамика цен на производственные запасы. Важным в данной ситуации является определение оптимального объема производственных запасов, который учитывает следующие факторы:
- сроки хранения производственных запасов: скоропортящихся материалов и сырья в структуре производственных запасов должно быть меньше нежели материалов и сырья с длительными сроками хранения. Обоснование: любой сбой в производственном процессе, связанный как-то со снижением спроса, или поломкой оборудования могут привести к тому, что скоропортящееся сырье придет в негодность, а следовательно, будет прямой убыток для предприятия;
- сроки оборачиваемости производственных запасов: сырье и материалы, которые чаще используются и соответственно быстрее оборачиваются должны быть в структуре запасов больше, нежели сырья и материалов, которые реже используются и сроки оборачиваемости, которых меньше. Обоснование: более оборачиваемое сырье и материалы используются в большем количестве производственных процессов (в большем количество производимой готовой продукции), а следовательно, с большей вероятность будет полностью израсходованы, нежели сырье и материалы с низкой оборачиваемостью и используемые в меньшем количестве производственных процессов;
- условия поставки производственных запасов: сырье и материалы, поставляемые из-за границы, должны быть больше в структуре производственных запасов, нежели сырья и материалов, покупаемых в Республике Беларусь. Обоснование: с учетом современных медицинских и военных катаклизмов сырье и материалы из-за границы становится приобретать физически и финансово существенно сложнее нежели сырье и материалы, закупаемые в Республике Беларусь;
- динамика цен на производственные запасы: более дорогих сырья и материалов должно быть в структуре производственных запасов меньше, нежели дешевых сырья и материалов. Обоснование: с учетом постоянных мировых колебаний цен любой рост цен на сырье и материалы в среднесрочной перспективе может смениться трендом на снижение цен на эти же сырье и материалы в связи с изменением мировой конъюнктуры, что может привести к необходимости обесценения сырья и материалов, закупленных ранее по завышенным ценам.
Финансовыми критериями эффективности использования производственных запасов являются: стоимость производственных запасов с истекшими сроками годности; стоимость производственных запасов с «завышенной стоимостью» обусловленной снижением цен на сырье и материалы; стоимость производственных запасов со сроками использования более одного месяца (или квартала) в зависимости от производственного цикла на предприятии; стоимость непригодных к использованию производственных запасов в связи изменением технологических процессов на предприятии. Перечисленные финансовые критерии напрямую влияют на размер оборотных средств предприятия по фактору производственные запасы так, как правильное отражение всех вышеперечисленных факторов в бухгалтерском учете напрямую влияет на размер убытка предприятия, а значит и на дефицит оборотных средств.
Схожий подход, как и к производственным запасам, должен применяться к анализу остатков товаров и готовой продукции. Наличие больших остатков товаров и готовой продукции не всегда свидетельствует об эффективном менеджменте, так как большой ассортимент товаров и готовой продукции не всегда напрямую связан с большим количеством покупателей. Так, при оценке потребности в товарах и готовой продукции необходимо учитывать сроки хранения товаров и готовой продукции, сроки оборачиваемости товаров и готовой продукции, условия поставки товаров, динамика цен на товары и готовую продукцию. Важным в данной ситуации является определение оптимального объема товаров и готовой продукции, который учитывает следующие факторы:
- сроки хранения товаров и готовой продукции: скоропортящихся товаров и готовой продукции в структуре производственных запасов должно быть меньше нежели товаров и готовой продукции с длительными сроками хранения. Обоснование: любой изменение потребительского спроса и потребительских предпочтений могут привести к тому, что скоропортящейся товар и готовая продукция придут в негодность, а следовательно, будет прямой убыток для предприятия;
- сроки оборачиваемости товаров и готовой продукции: товаров и готовой продукции, которая чаще покупается и быстрее продается должно быть в структуре оборотных средств больше, нежели товаров и готовой продукции, которые пользуются меньшим спросом. Обоснование: более оборачиваемые товары и готовая продукция быстрее продается, а следовательно, дает больше денег и прибыли предприятию, нежели товары и готовая продукция с низкой оборачиваемостью и следовательно, меньшим спросом;
- условия поставки товаров: товаров, поставляемых из-за границы, должно быть больше в структуре производственных запасов, нежели товаров, покупаемых в Республике Беларусь. Обоснование: опять же с учетом современных медицинских и военных катаклизмов товары из-за границы становится приобретать физически и финансово существенно сложнее нежели товары в Республике Беларусь;
- динамика цен на производственные запасы: более дорогих товары и готовую продукцию должны быть в структуре производственных запасов меньше, нежели дешевых товаров и готовой продукции. Обоснование: с учетом постоянных мировых колебаний цен любой рост цен на товары в среднесрочной перспективе приводит к снижению спроса на эти товары, а значит и снижением сроков оборачиваемости этих товаров, что в итоге может привести к «затовариванию» склада не пользующимися спросом товарами и готовой продукции, которые придется продавать себе в убыток, чтобы вернуть хотя быть часть оборотных средств.Финансовыми критериями эффективности использования оборотных средств в товарах и материалах являются: стоимость товаров и готовой продукции с истекшими сроками годности; стоимость товаров и готовой продукции с «завышенной стоимостью», которые необходимо уценить до цены ниже себестоимости или цены закупки, чтобы их продать; стоимость товаров и готовой продукции со сроками реализации более одного месяца. Перечисленные финансовые критерии напрямую влияют на размер оборотных средств предприятия по фактору товары и готовая продукция, так как правильное отражение всех вышеперечисленных факторов в бухгалтерском учете напрямую влияет на размер убытка предприятия, а значит и на дефицит оборотных средств.
Отметим, что все вышеперечисленные финансовые критерии, связанные с оценкой производственных запасов, товаров и готовой продукции имеют оценочные суждения, которые учитывают специфику деятельности предприятия, обеспеченность оборотными средствами и так далее. ООО «БелШтойерн» оказывает услуги по анализу влияния производственных запасов, товаров и готовой продукции на «проблему» дефицита оборотных средств на предприятии. Более подробнее об этом можно прочитать здесь.
Почему не все покупатели полезны для бизнеса?
Анализируя оборотные средства предприятия, нельзя не вспомнить и об дебиторской задолженности предприятия. При анализе дебиторской задолженности необходимо учитывать всю дебиторскую задолженность, как с покупателями и заказчиками, так и с поставщиками и подрядчиками. В первом случае, с покупателями и заказчиками, дебиторская задолженность возникает в случае, если предприятие продает товары, работы и услуги с отсрочкой платежа. Во втором случае, с поставщиками и подрядчиками, дебиторская задолженность возникает в ситуации, если предприятие производит предоплату за поставляемые для хозяйственной деятельности предприятия товары, материалы, работы или услуги.
Оценивая влияние дебиторской задолженности на оборотные средства предприятия необходимо учитывать следующие фактора: а) сравнение абсолютного размера дебиторской и кредиторской задолженности; б) сравнение сроков оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; в) динамика изменения размера дебиторской задолженности по основным хозяйственным контрагентов; г) сроки погашения дебиторской задолженности по основным контрагентов; д) изменение количества контрагентов за отчетный период, вновь образовавших дебиторскую задолженность; е) мероприятия по сокращению размера дебиторской задолженности.
Первым элементом анализа дебиторской задолженности является оценка (сравнение) размера дебиторской и кредиторской задолженности по предприятию в абсолютных сумма, то есть в белорусских рублях. Если сумма дебиторской задолженности по предприятию превышает сумму кредиторской задолженности по предприятию, то это значит, что предприятие фактически отвлекает свои оборотные средства в расчеты с дебиторами. Фактически происходит процесс беспроцентного кредитования контрагентов предприятия: покупателей и заказчиков, поставщиков и подрядчиков.
В случае, если кредиторская задолженность предприятия превышает сумму дебиторской задолженности, то соответственно контрагенты предприятия беспроцентно его кредитуют. Фактически дебиторская задолженность в этом случае не оказывает прямого влияния на размер оборотных средств предприятия.
При этом, если у предприятия, есть просроченная кредиторская задолженность, то можно говорить о существенном дефиците оборотных средств не позволяющим предприятию своевременно рассчитаться по своим обязательствам. При этом возможное начисление процентов и пени по кредиторской задолженности является дополнительным фактором влияющих на дефицит оборотных средств. В случае же, если у предприятия имеется просроченная дебиторская задолженность, то можно отмечать «потерю» части оборотных средств в следствии «избыточного» беспроцентного кредитования своих контрагентов вследствие неэффективного управления оборотными средствами.
Вторым элементом анализа дебиторской задолженности является сравнение сроков оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Продолжительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:
ПОд = ( ( (ДЗн+ДЗк)/2 ) х Дни периода) /Оплачено дебиторской задолженности за период
где:
ПОд - продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях;
ДЗн – дебиторская задолженность на начало периода;
ДЗк – дебиторская задолженность на конец периода;
Аналогичная формула используется и для расчета продолжительности оборота кредиторской задолженности, с учетом размера кредиторской задолженности на начало периода и на конец периода. Показатели продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности рассчитываются за месяц, квартал, полугодие или год. Для оперативного контроля финансового состояния предприятия лучше применять поквартальный расчет показателей.
Если сроки оборота кредиторской задолженности превышают сроки оборота дебиторской задолженности, то это значит, что дебиторы рассчитываются с предприятием быстрее, нежели предприятие рассчитывается со своими кредиторами. Для формирования оборотных средства предприятия это хорошо, так как на предприятие деньги поступают быстрее от дебиторов, нежели эти деньги оплачиваются кредиторам.
В случае же если продолжительность оборота дебиторской задолженности превышают сроки оборота кредиторской задолженности, то это значит, что дебиторы рассчитываются с предприятием хуже, нежели предприятие рассчитывается со своими кредиторами. Для формирования оборотных средства предприятия это плохо, так как на предприятие деньги поступают медленнее от дебиторов, нежели эти деньги оплачиваются кредиторам.
Третьим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка динамики изменения размера дебиторской задолженности по основным хозяйственным контрагентов. Для данного анализа необходимо учитывать дебиторов, имеющих более 5% от общего размера дебиторской задолженности и сравнивать динамику дебиторской задолженности по данным предприятиям по отчетным датам.
Если у основных дебиторов наблюдается постоянный рост размера дебиторской задолженности от одной отчетной даты, ко второй отчетной даты, то можно говорить о том, что у данного предприятия ухудшается финансовое состояние. Фактически происходит постепенное накапливание неоплаченной дебиторской задолженности, что является первым признаком «финансовой пирамиды» в расчетах с таким контрагентам. Для избежание ситуации потери денег в расчетах с таким «неплатежеспособным» основным контрагентам необходимо заранее предусмотреть мероприятия по сокращению размера дебиторской задолженности, пока ситуация не достигла критического значения.
Четвертым элементом анализа дебиторской задолженности является анализ сроков погашения дебиторской задолженности по основным контрагентов. Как и в предыдущем элементе необходимо учитывать в первую очередь дебиторов, которые имеют более 5% от общего размера дебиторской задолженности.
В ходе анализа необходимо оценить сроки предоставляемой отсрочки в оплате товаров, работ и услуг, согласно условиям договора. Если сроки отсрочки превышают 90 дней с момента поставки товаров, то это значит, что предприятие фактически уплачивает налоги за отгруженные товары из собственных оборотных средств. Фактически предприятие «беспроцентно кредитует» своих покупателей, что является с экономической точки зрения нерациональным, то есть убыточной деятельностью.
С экономической точки зрения наиболее рациональной представляется отсрочка покупателям и заказчикам в срок не более 30 календарных дней, что позволяет обеспечивать ежемесячную оборачиваемость оборотных средств на предприятии. Превышение этого срока означает экономически неэффективное управление оборотными средствами предприятия, приводящими в итоге к дефициту оборотных средств на предприятии.
Пятым элементом анализа дебиторской задолженности является анализ изменения количества контрагентов, которые «допустили» за отчетный период дебиторскую задолженность. Анализ данного элемента необходимо проводить по двум направлениям: «новые контрагенты» и «старые контрагенты».
«Старые контрагенты» — это субъекты предпринимательства, с которыми предприятие ранее работало. Соответственно образование дебиторской задолженности по таким контрагентам на конец отчетного периода является плохим показателем для бизнеса, так как свидетельствует об отвлечении оборотных средств для «кредитования» своих покупателей или заказчиков. Исключением может быть ситуация, когда «старому контрагенту» предоставили отсрочку в уплате налогов в связи с расширением объемов сбыта.
«Новые контрагенты» — это субъекты хозяйствования, с которыми предприятие ранее не работало. Соответственно образование дебиторской задолженности с данными предприятиями может являться хорошим знаком расширения рынков сбыта своей продукции. В этом случае для объективности оценка надо учитывать образовалась ли данная дебиторская задолженности в рамках отсрочки, предоставленной в соответствии с условиями договора или в связи с неплатежеспособностью «нового контрагента».
К мероприятиям, направленным на сокращение размера дебиторской задолженности, следует отнести комплексную работу с контрагентами предприятия, связанную с переходом с покупателями и заказчиками преимущественно на систему расчетов по предварительной оплате. В свою очередь при расчетах с поставщиками и подрядчиками целесообразно переходить на метод оплаты по факту поставленных товаров и материалов, выполненных работ и оказанных услуг, или, по мере возможности переходить на отсрочку в оплате приобретаемых товаров, работ и услуг. Именно правильно организованная система расчетов с контрагентами предприятия, является основой для минимизации отрицательного влияния дебиторской задолженности на размер оборотных средств предприятия.
Как научиться получать не только прибыль, но и деньги?
Наиболее часто встречаемый вопрос у белорусского бизнеса, получающего прибыль, но не имеющих денег на расчетных счетах для расчетов со своими контрагентами и обязательствами состоит в том: «Как же так, у предприятие есть балансовая прибыль, но при это нет денег на расчетном счете? В чем причина?»
Для ответа на данный вопрос нужно учитывать два обстоятельства. Во-первых, необходимо учитывать, что прибыль является источником формирования всех активов предприятия, как-то: основные средства, материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность и так далее. Таким образом, наличие прибыли не гарантирует, что у предприятия будут деньги на расчетном счете, так как у предприятие, может быть, неэффективное управление оборотными средствами, приведшее к наличию избыточного количества материалов или готовой продукции, или наличие просроченной или избыточной дебиторской задолженности. Более подробно обо всех этих ситуациях, связанных с неэффективным управлением оборотными средствами, была рассказано ранее в данном материале. Здесь же остановимся на втором аспекте отсутствия денег на расчетном счете при фактическом наличии балансовой прибыли в бухгалтерском учете.
Во-вторых, необходимо знать особенности белорусского бухгалтерского и налогового учета, которые учитывает все хозяйственные операции по факту начисления, а не по факту уплаты, а также особенности бухгалтерского учета связанные с расчетом амортизации, незавершенного производства, расходами будущих периодов и так далее.
Чтобы объяснить особенности белорусского бухгалтерского учета необходимо рассмотреть следующие примеры. Так, например, отражение хозяйственных операций по факту начисления влияет на размер получаемых на расчетный счет денег. В случае, если предприятие отгрузило продукцию, но не получило деньги на расчетный счет до конца отчетного периода, то в бухгалтерском учете будет отражена «бумажная» бухгалтерская прибыль. «Бумажная» бухгалтерская прибыль – эта такая прибыль, которая будет только по данным бухгалтерского учет, но не будет реальной прибылью предприятия. Это связано с тем, что по данным бухгалтерского учета у предприятия прибыль будет (на бумаге), но фактически денег или реальной прибыль у предприятия не будет до тех пор, пока деньги реально не поступят на расчетный счет.
В свою очередь особенности бухгалтерского учета амортизации в Беларуси заключаются в том, что предприятие самостоятельно устанавливает сроки использования основных средств, кроме того, правительство периодически «разрешает» предприятиям и индивидуальным предпринимателям не начислять амортизацию по основным средствам. Амортизационные начисления являются затратами предприятиями, а поэтому любое уменьшение суммы начисленных амортизационных отчислений «искусственное» или «естественное» приведет к формированию «бумажной» бухгалтерской прибыли. То есть по бухгалтерским документам прибыль у предприятия есть, но при этом фактически денег на расчетном счете предприятия больше не становиться.
Важным моментом является порядок отражения в бухгалтерском учете затрат предприятия. Так, если предприятие отражает «лишние» затраты в составе незавершенного производства или расходов будущих периодов, то фактически по документам у предприятия может быть балансовая прибыль, хотя фактически денег на счете при этом не будет. Под «лишними» затратами в данном случае понимаются затраты, которые фактически были произведены (например, начисление заработной платы, материалов, услуги сторонних организаций и так далее), то есть деньги фактически были потрачены, но при этом данные затраты не были учтены при расчете финансового результата (при определении прибыли) в отчетном периоде. То есть, по факту получается, что если бы все «лишние» затраты были учтены в отчетном периоде, то может быть балансовой прибыли и не было бы, а был бы реальный убыток.
Если у Вашего бизнеса имеется балансовая прибыль, но нет денег на расчетной счете, и Вы не можете определить причину финансовой неплатежеспособности, то можете обратиться сюда. Вам помогут определить причины дефицита оборотных средств и выработают предложения по повышению эффективности управления оборотным средствами на предприятии, разработать предложения по получению денег на расчетный счет.
Обобщая изложенное следует отметить, что финансово грамотное управление оборотными средствами предприятия является залогом денежного благополучия любого бизнеса. При этом первым шагом к денежному благополучию Вашего бизнеса является правильная «диагностика» факторов влияющих на дефицит оборотных средств на предприятии. От того насколько профессионально будет оценены причины, повлиявшие на дефицит оборотных средств, будет зависеть выбор методов «лечения» финансово неплатежеспособного бизнеса. Если Вашем бизнесу требуется профессиональная финансовая консультация по определению причин дефицита оборотных средств и выработке предложений по повышению платежеспособности Вашего бизнеса, то Вы можете обратиться в ООО «БелШтойерн» по телефону или в Telegram на номер (+375) 29 678 21 82 (А1).
Александр Жук
аудитор, директор ООО "БелШтойерн", консультант по налоговому планированию
20 июня 2022 года